会议主要讨论的核心内容 内需缓慢复苏进程中新制生产力孕育成长 [1][2][3] - 地产政策正在逐步放宽,供给端政策也在路上,内需正在缓慢复苏 - 工程机械行业数据显示,挖掘机销量连续几个季度转正,预计未来会有较大幅度增长 - 新制生产力技术层面以AI人工智能驱动,政策层面国家大力推动,将带动人型机器人、低空经济等产业的发展 - 沉寂三年多的国防军工板块有望走出低谷,受益于低空经济和央企国企并购重组 工程机械行业分析 [4][5][6][7][8][9] - 工程机械行业整体呈现内需增长、出口平稳的态势 - 挖掘机销量预计2024年同比增长5%左右,其中国内增长接近19%,出口有所下滑 - 主要上市公司2023年收入和利润情况: - 三一重工收入略下滑,利润增长9.2%,净利率行业第一 - 徐工、中联、柳工、三一推等公司收入和利润均有不同程度增长 - 公司ROE普遍提升,三一、中联、柳工等表现较好 国防军工行业分析 [10][11] - 关注东部战区、台海地区的军事动态,持续关注船舶、飞机、低空卫星等产业链 - 低空经济相关政策不断出台,各地政府纷纷出台支持政策,行业发展前景看好 - 关注中国船舶、中船防务、中国动力、中国海防等标的 汽车零部件行业分析 [12][13][14][15][16] - 汽车零部件出海企业正在积极优化管理和生产,提升海外盈利能力 - 宁波华翔、中鼎股份等公司通过降本增效、本土化生产等措施,海外业务有望改善 - 这类企业估值水平合理,分红政策良好,值得关注 电信及低空经济相关行业分析 [16][17][18][19][20][21][22][23][24][25] - 各地政府大力支持低空经济发展,相关政策不断出台 - 关注卧龙电气、华氏集团等标的,看好其在航空电机、空管系统等领域的发展潜力 - 华氏集团具备从设计到运营的全产业链布局,未来有望参与低空经济的运营 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ellie Jiang 提问 对于低空经济行业的发展前景,公司有何具体规划和预期? [26] Jiazhen Zhao 回答 公司认为低空经济发展前景广阔,正在积极布局相关业务。未来公司将参与低空基础设施建设、运营等环节,有望带来长期稳定收益。[27] 问题2 Yang Bai 提问 公司在海外市场的竞争优势和未来发展计划是什么? [26] Jiazhen Zhao 回答 公司已在海外布局多年,正在通过本地化生产、全球采购等措施优化成本,提升海外盈利能力。未来将进一步加强海外市场开拓,提升市场份额和品牌影响力。[27] 问题3 Joyce Ju 提问 公司在新兴技术领域的布局和研发进展如何? [26] Lei Chen 回答 公司持续加大在智能化、轻量化等新兴技术领域的研发投入,已取得阶段性进展。未来将进一步加快新产品的商业化进程,增强公司的技术竞争力。[27]