会议主要讨论的核心内容 英伟达业绩情况 - 英伟达二季度营收指引280亿美元,超出市场预期 [1][2] - Blackwell产品销售将在二季度开始,三季度加速 [2] - 英伟达认为以太网相关业务未来营收可达数十亿美元规模 [2][3] - 英伟达推理业务占数据中心收入比重已达45%,未来将持续增长 [4] 华为海思和国产算力情况 - 华为海思今年营收预计200-250亿元,同比大幅增长 [6] - 华为海思在运营商、政府和互联网等领域的业务均有增长 [6] - 国内AI芯片和算力领域,华为海思、航天宏图等公司表现较好 [7] 行业和公司投资建议 - 英伟达供应链公司如燕尼、世销等仍是推荐标的 [7] - 国内AI芯片和算力公司如华为海思、航天宏图等值得关注 [7] - 半导体材料和存储公司如雅克科技、顶龙等业绩有望改善 [8] - 通信公司中天、海德通信等也是关注重点 [8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 提问内容 S20和松城910C芯片的价格和进度情况 [4][5] 回答内容 - S20显卡价格已经有20万人民币的降幅 [4] - 松城910C芯片三月份开始测试,二三季度量产,明年一季度可实现大规模量产 [5] 问题2 提问内容 对华为海思今年营收预测和构成 [6] 回答内容 - 预计华为海思今年营收200-250亿元,同比大幅增长 - 其中运营商业务占60-80亿,政府业务占50-60亿,互联网等其他业务占剩余部分 [6] 问题3 提问内容 对纯中科技两个新业务的看好程度 [9][10][11] 回答内容 - 纯中科技的N公司海外业务和自研芯片业务未来每年都有数十亿元的收入空间 [9][10] - 这两个新业务的收入增长空间大于传统主业,公司整体业绩有望大幅提升 [11]