业绩总结 - 江苏省光模块实现投入190%多的增长，环比增长接近26%[2] - 四川省光模块同比增长超过190%，环比略增1%[2] - 二季度业绩预期相对一致，可能会有一些超预期情况，NV对下半年的出货预期也值得关注[13] 用户数据 - 光模块公司在核心物料供给上有一定压力，特别是光芯片产品[3] - 光模块行业供给侧不充足，环比增长强劲，但海关数据有效性会逐渐降低[4] 未来展望 - 光模块产能重心将转移到海外，行业进入壁垒将提升[5] - 国内三家光模块公司市场地位提升，采用EML方案，份额有望增加[6] 新产品和新技术研发 - 麦洛斯明年将推出自主开发的光引擎方案，其中使用了天赋定制化的小型化器件[9] - 谷歌即将推出TPUv6，预计提前到24年年底推出，超出预期[11] 市场扩张和并购 - 麺露斯可能导入二供，新一胜有望成为主要供应商[8] - 新一圣对天赋公司的依赖性较高，恶性竞争概率较低，可能会作为麦洛斯的补充供应商[10] 负面信息 - 大家对国内三家公司的整体竞争力和市场地位提升持乐观态度，不存在恶性竞争可能性[10]