财务数据和关键指标变化 - 2023年营业收入略有下降,但净利润达到210.2亿,创历年新高,每股收益为1.06元,毛利率、营业利润率、净利率均有所提升 [1] - 2024年第一季度营业收入为1186.9亿,净利润为41.9亿,每股收益为0.21元,均创历年同期新高,净利润率增长至18.9% [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - AI服务器需求增长带动2024年第一季度营收和获利创新高,产品结构优化和客户组合改变也促进了增长 [2] - 2024年第一季度,云计算业务首次超过总营业额的50%,AI带动下,云计算业务营收成长41% [2] - 通信移动网络营销方面,尽管企业网络及智能家居终端需求疲弱,5G终端精密结构件营收支撑,呈现个位数衰退 [2] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美四大云服务商2024年资本支出预计从2023年的1400亿美金增长至2000亿美金,预示着AI算力云服务业务的推升 [3] - 公司在AI服务器营收同比增长超过2倍,预计2024年AI服务器全球市场份额的40% [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2024年策略聚焦于AI、全球布局、数字化、自动化,以及作为行业领军企业的ESC [6] - 公司在全球多个地区布局,实现当地交货,规避运输成本和市场价格波动风险 [6] - 推动机器人化、智能化、数字化、自动化,提升工艺流程和测试自动化,以及半导体设备的自动化 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计AI服务器业务在2024年将实现显著增长,通过专注于AI产业链上游业务和全产业链智能制造优势实现目标 [8] - 新一代GB200产品将体现公司的竞争力优势,通过提供整体解决方案和提升运营效率来提升获利能力和市场份额 [13] - 800G交换机产品进入新产品导入阶段,预计下半年开始产生积极贡献 [16] 其他重要信息 - 公司提前实现碳达峰,2023年碳排量下降51%,预计2024年下降19%,通过设备改造和采用绿电手段实现 [7] - 公司设立绿色制造目标,包括国家级绿色工厂认证和可持续灯塔工厂的再认证 [7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Q：公司2023年及2024年第一季度的利润贡献点主要有哪些？对2024年获利成长的预期及展望如何？ **A：**主要动能来源于AI产业的蓬勃发展,特别是AI服务器需求的大幅提升。云计算业务占比接近50%,创单季新高。AI服务器占板块整体收入接近40%,同比增长近两倍,环比增长也呈现双位数。生成式AI服务器同比增长近三倍,环比同样呈现双位数增长。数据中心AI化后,网通产品如高速交换机、路由器成长明显,预计2024年这部分业务将继续增长 [9] 问题2 Q：AI相关业务的营收贡献在2024年能达到什么样的水平,以及如何实现？ **A：**预计2024年云计算整体增长将超过30%,AI贡献预计占云计算总收入的10%,并有信心达到全球AI服务器市场份额的40%。实现这一目标的策略包括专注于AI产业链上游的GPU模组、基板及后端AI服务器设计与系统集成等业务,利用全产业链智能制造及研发优势,以及全球交付能力,为客户提供完整解决方案 [10] 问题3 Q：公司在AI服务器领域的行业地位如何？在当前行业竞争激烈的环境下,公司的突出优势是什么？ **A：**公司在AI服务器领域具有显著的行业地位,拥有全产业链的覆盖能力,包括GPU模块、基板、AI服务器设计、系统集成等。通过产业链整合和全球生产基地布局,公司能够更好地满足客户需求,提高客户粘性,并在AI产业链中占据主导地位 [11][12]