财务表现 - 2023年营业收入略有下降,但净利润达到210.2亿,创历年新高,每股收益为1.06元,毛利率、营业利润率、净利率均有所提升[1] - 2024年第一季度营业收入为1186.9亿,净利润为41.9亿,每股收益为0.21元,均创历年同期新高,净利润率增长至18.9%[2] 业务发展 - AI服务器需求增长带动2024年第一季度营收和获利创新高,产品结构优化和客户组合改变也促进了增长[3] - 2024年第一季度,云计算业务首次超过总营业额的50%,AI带动下,云计算业务营收成长41%[4] - 通信移动网络营销方面,尽管企业网络及智能家居终端需求疲弱,5G终端精密结构件营收支撑,呈现个位数衰退[5] 市场与竞争 - 北美四大云服务商2024年资本支出预计从2023年的1400亿美金增长至2000亿美金,预示着AI算力云服务业务的推升[6] - 公司在AI服务器营收同比增长超过2倍,预计2024年AI服务器全球市场份额的40%[6] 技术与产品 - 公司推出NEL72GPU的GP200平台,涉及AI服务器的设计、制造、物流交货服务[7] - 公司在AI服务器领域提供全产业链服务,包括GPU模块、基板、服务器设计、系统集成等,并在高速交换机和液冷系统方面具有研发制造能力[8] 发展策略 - 2024年策略聚焦于AI、全球布局、数字化、自动化,以及作为行业领军企业的ESC[9] - 公司在全球多个地区布局,实现当地交货,规避运输成本和市场价格波动风险[9] - 推动机器人化、智能化、数字化、自动化,提升工艺流程和测试自动化,以及半导体设备的自动化[10] 绿色制造与可持续发展 - 公司提前实现碳达峰,2023年碳排量下降51%,预计2024年下降19%,通过设备改造和采用绿电手段实现[11] - 公司设立绿色制造目标,包括国家级绿色工厂认证和可持续灯塔工厂的再认证[11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 提问 公司2023年及2024年第一季度的利润贡献点主要有哪些?对2024年获利成长的预期及展望如何?[15] 回答 2023年公司在充满挑战与不确定性的外部环境中,通过把握行业机遇,实现了财务和盈利表现的稳健增长。主要动能来源于AI产业的蓬勃发展,特别是AI服务器需求的大幅提升。云计算业务占比接近50%,创单季新高。AI服务器占板块整体收入接近40%,同比增长近两倍,环比增长也呈现双位数。生成式AI服务器同比增长近三倍,环比同样呈现双位数增长。[16][17][18] 问题2 提问 AI相关业务的营收贡献在2024年能达到什么样的水平,以及如何实现?[19] 回答 2023年AI服务器相关业务体量约占600亿,占云计算总收入的30%,预计2024年云计算整体增长将超过30%,AI贡献预计占云计算总收入的10%,并有信心达到全球AI服务器市场份额的40%。实现这一目标的策略包括专注于AI产业链上游的GPU模组、基板及后端AI服务器设计与系统集成等业务,利用全产业链智能制造及研发优势,以及全球交付能力,为客户提供完整解决方案。[19] 问题3 提问 公司在AI服务器领域的行业地位如何?在当前行业竞争激烈的环境下,公司的突出优势是什么?[20] 回答 公司在AI服务器领域具有显著的行业地位,拥有全产业链的覆盖能力,包括GPU模块、基板、AI服务器设计、系统集成等。公司能够提供从模组基板到服务器、高速交换机、液冷系统以及整机到数据中心的全产业链服务,这在行业中是少有的。通过产业链整合和全球生产基地布局,公司能够更好地满足客户需求,提高客户粘性,并在AI产业链中占据主导地位。[20]