煤炭板块 - 煤炭板块正处于氮旺季转换关键时期，日耗煤量开始环比转正[2] - 煤炭板块预计旺季将持续至中秋前后，行情持续性较长[3] - 煤炭板块二季度盈利预计环比有望上涨，投资逻辑仍然强劲[4] 建筑建材板块 - 建筑建材板块竣工需求稳定，玻璃价格同比高位，盈利增长可观[6] - 建筑建材板块QC强于2B，龙头企业收入和利润稳定高增[7] - 地产链复苏带动消费建材板块普涨，涨幅约10%左右[11] 消费者电台 - 消费者电台龙头企业现金流稳定，ROE和信息流重要[8] 建材行业 - 一季度建材行业持仓仅为0.3%，刷新历史新低[9] 社融数据 - 社融数据放缓对后续财政发力、降准降息等政策有积极信号[10] 有色行业 - 有色行业预计夏季有结构性变化，关注中国定价战略小金属和黄金[16] 美国经济 - 美国经济数据显示制造业和服务业值下降，非农就业数据也低于预期[17] - 美国经济降温可能导致全球经济再通胀需求受到打压，对全球基本金属价格看淡[17] 工业金属 - 工业金属可能迎来千载难逢的回调加仓时机，预计在秋季可能重新上行[18] 黄金 - 进入降息交易区间后，黄金可能比工业金属更早涨价，全球地缘政治冲突增加逆权修化趋势[19] - 全球黄金企业利润拐点已出现，金价上涨超越成本上涨，预计未来几个季度利润将大幅增长[20] 中国T和U产量 - 中国T和U产量占比高，政策稳定压制供给，T和U供需缺口将推动价格历史新高[23] 石化技术化工公司 - 一亿度石化技术化工公司营收同比增长0.1%，毛利率提升0.6个百分点，净利率基本持平[25] 化工行业 - 化工行业中，民营大连化、龙开、煤化工等行业的规模经济同比增长超过20%，主要受益于原材料价格下降和需求改善[26] 智能机板块 - 智能机板块的净利润同比增长接近50%，上游资源端公司盈利强劲，产销量增长[26] 石油石化央企 - 石油石化央企金融同比增长超过8%，整体处于历史底部位置，资本开支逐步下降[27] 基础化工板块 - 基础化工板块的估值仍处于历史偏低水平，新增产能压力逐步缓解，海外制造业补库周期进入[28] 动物营养品 - 甜味剂、动物营养品、维生素、氨基酸等产品价格处于历史低位，行业竞争激烈，价格战持续[32] 文素价格 - 文素价格过去两年持续下降，供应过剩但新增产能释放完毕，行业可能逐步协同[33] 技术航空板块 - 技术航空板块中的高股息标的包括丰集团和梅花生物[35] 公司盈利 - 公司盈利处于周期底部，左侧成本曲线陡峭的公司如宝峰能源和云天化龙百集团有股息率提升空间[35] - 中长期成长性较好的花红龙头公司盈利处于周期底部，有增量预期，如万宝保和龙宝峰[36] 集装箱运输需求 - 美国进口需求推动集装箱运输需求增长，同比2023年上涨9%[45] 集运运价指数 - 集运运价指数环比大幅上升，主要受美国进口需求和地缘政治冲突影响[45] 干散货运输 - 干散货小宗散货运输需求好转，大宗商品复苏较缓慢[46] 干散货订单 - 干散货在手订单占现有运力比例稳定在8%-9%水平，供给优化有望[47]