康龙化成20240507
300759康龙化成(300759)2024-05-08 12:45

业绩总结 - 公司全年业务环比增长预计15%至20%[1] - CDMO板块新签订单增长超过40%[1] - 临床研究服务板块海外收入占比35%,国内竞争激烈[2] - 杀分子和GDP板块美国服务下降,英国服务保持增长[3] - 公司对未来法案通过的影响进行评估,认为风险较低,但仍需观望[11] 产品和技术 - CDMO板块产能建设规划中,预计未来订单增速将提升[5] - 英国基因治疗项目增长,有望微微减亏,具备承接项目能力[15] 市场扩张和并购 - 国内大大小小的企业竞争激烈,可能会向集中度提升,行业趋势向集中度提升[9] - 公司海外订单增长较大,去年拿下了一个长单合同,预计订单持续两至三年[32] 成本和利润 - 公司营收为5.2亿,今年预计略有下降但不会太多,利润预期也不高[17] - 公司人员工资成本逐年提升,收购产能不划算,应考虑自建产能[24]