业绩总结 - 2024年一季度公布基金减仓医药生物和食品饮料[1] - 2024年4月一季报交易活跃，5到6月获得超过2%的超额收益[2] - 2017年到2022年一级报表现比较好的板块集中在地产后周期和金融[3] - 2020到2022年一季报交易有效，高端制造和出口链交易较为有效[4] - 2023年一季报交易弱，出口链和消费仍有扩散上涨机会[6] 用户数据 - 消费电子元件、航空装备、汽车零部件、医药等方向有持续性[7] 未来展望 - 出口链状态一般，涉外业务收入同比下降，消费更有弹性[8] - 海外业务收入占比从11.3%提升到11.7%[11] - 大公司在出海能力方面相对占优，海外业务收入占比上升[12] - 海外业务收入占比越高的企业盈利越好，收入增速和利润增速超过8%和40%[13] 新产品和新技术研发 - TMT和地产后周期的链条是明显占优的，收入利润毛利率等指标都有改善[14]