业绩总结 - 光鲜科技最近的金融情况受到上游器件定缺和海外升级解态加快的影响，整体销售收入有所下降[1] - 公司专注于50G和100G Wixel的研发和生产，市场需求供不应求[9] - 公司预计国内光模块需求主要集中在200G以下，其中以100G为主，增长不高[12] - 中国移动进行了400G OTN升级招标，公司产品在其中占据一定比例[13] 客户和市场 - 光绪的主要客户集中在国内市场，海外市场占比较小，但公司在海外市场拓展和国内算力需求方面有发展重点[4] - 公司对LPO技术的看法是降低功耗和成本，但存在互换性问题，参与了相关组织[16] - LPO是一个趋势，但需要时间来发展[17] - LRO是一个过渡产品，功耗更低，兼具成本要求[17] 技术和产品 - 光鑫科技主要业务包括光传输产品、子系统产品和光模块业务，其中光模块业务产品范围广泛，涵盖速率从千兆到1.6T的产品[3] - 光驯科技在光芯片领域布局较早，加大海外光芯片布局，收购了丹麦IPX和法国阿尔玛伊，提高了产品竞争力[7] - 光驯科技在国内本土光芯片研发投入较高，主要芯片包括VXL等，希望实现高速光芯片的批量应用[8] - 公司在硅光领域有创新中心，主要用于量子通信领域的研发[11] - 光开关是光讯的一个强项，正在与主流客户沟通商业化[18] - 光讯在硅光光模块领域有规划和进展，与美国合作[19] - 光模块在友商层面和光讯层面都将开始批量出货[20] 客户招标 - 国内客户招标节奏紧密，主要分为年标、半年标和项目标[21] - 国内客户招标节奏与海外客户有区别，海外主要是年标[21] - 国内客户招标节奏不会提前给出明确指引，主要以半年标为主[22]