财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收为13.5亿美元,同比增长7% [23][24] - 服务收入为9.44亿美元,同比增长24%,占总收入的70% [41][42] - 产品收入为4.09亿美元,同比下降18% [42][43] - 总毛利率为78.1%,同比提升180个基点 [44] - 服务毛利率为87.9%,同比提升200个基点 [44] - 产品毛利率为55.7% [44] - 营业利润率为28.5%,同比提升200个基点,超出指引上限 [23][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 统一SASE和SecOps业务增长强劲,占第一季度总订单的三分之一 [12] - 统一SASE业务占总订单的24% [14] - 统一SASE和SecOps业务中,现有客户占比超过90% [26][27] - 现有SD-WAN客户占统一SASE订单的81% [27] - 大中型企业客户占统一SASE和SecOps订单的78%和84% [27][28] - SecOps和统一SASE业务管线分别增长30%和45%以上,其中SSE管线增长超过150% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 中小企业客户表现强劲 [84] - 国际新兴市场表现最佳 [39] - 政府、服务提供商和金融服务行业是公司三大主要行业垂直市场 [39] - 服务提供商和政府行业增长最快,零售和金融服务业受到一定挑战 [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于快速增长的统一SASE和安全运营市场,这两个领域占第一季度总订单的三分之一 [12] - 公司凭借FortiOS和FortiASIC技术继续在安全网络市场份额 [12] - 公司的统一SASE解决方案与竞争对手相比具有明显差异化优势 [15][16][17][18] - 公司在Gartner安全服务边缘、单一供应商SASE、网络防火墙和企业无线基础设施等五个领域均获得认可 [19] - 公司的AI技术FortiAI正在广泛应用于网络安全和运营产品中 [20][36][37] - 公司是OT安全解决方案的市场领导者,推出了新一代FortiGate 200G防火墙 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在宏观环境不确定的情况下成功将营业利润率提升至28.5%的历史新高 [11][23] - 公司预计第二季度和全年业绩将保持增长,并进一步提升利润率 [53][56] - 公司认为防火墙市场消化周期即将结束,客户采购行为将逐步恢复正常 [54][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Hamza Fodderwala提问 第一季度订单接近指引下限的原因,以及公司对下半年业绩增长的信心 [60] Keith Jensen回答 欧洲市场略有疲软拉低了第一季度订单,但整体来看公司对全年目标仍有信心,主要基于管线和运营效率的改善 [61][62][63] 问题2 Gabriela Borges提问 公司在跨售统一SASE和SecOps产品组合时的定价策略 [67] Ken Xie回答 公司定价策略保持一贯的健康毛利和渠道利润,在成本变化时适当调整,但主要集中于新产品定价,不会对现有产品进行大幅调整 [68] 问题3 Brian Essex提问 统一SASE业务中SD-WAN客户转化情况,以及大中小企业客户占比 [72][73] Keith Jensen和Ken Xie回答 现有SD-WAN客户占统一SASE订单的81%,大中型企业客户占比较高,显示公司在SASE市场的领先地位 [74][75][76]