财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入下降19%,主要受非半导体市场需求疲软影响 [28] - 毛利率为35.1%,与上季度持平,主要得益于产品组合优化和成本控制措施 [35] - 经营费用连续5个季度下降,较上季度减少7% [36][37] - 第一季度每股收益为0.58美元,符合指引范围 [39] - 现金及投资总额为10.2亿美元,净现金为1.06亿美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体业务收入为1.8亿美元,环比下降6%,同比下降7%,但好于预期 [31] - 工业医疗业务收入为8300万美元,环比下降23%,同比下降32%,受通道库存调整影响 [32] - 数据中心计算业务收入为4200万美元,环比下降33%,同比下降30%,受到单一大客户项目推迟影响 [33] - 电信网络业务收入为2200万美元,环比下降48%,同比下降超过50%,受需求疲软和库存调整影响 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体市场需求略好于预期,公司获得首批eVoS和eVerest新一代等离子电源产品的重大设计wins [15][16] - 工业医疗市场设计活动非常活跃,公司在医疗成像、电外科和仓储自动化等领域获得重大设计wins [19][20] - 数据中心计算市场需求强劲反弹,受益于AI投资增加和公司在企业AI服务器的份额提升 [22] - 电信网络市场持续疲软,基础设施投资减少和库存高企抑制了收入 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正全速推进新产品和技术的开发,设计wins管线创历史新高,有望在市场回暖时获得显著份额提升 [12][26] - 正在执行制造业整合计划,利用产能空闲加快产品转移和认证,预计下半年将带来毛利率改善 [13][44] - 保持灵活性以应对需求上行,维持关键零部件库存和适当的产能水平 [14] - 看好半导体、工业医疗和数据中心计算市场的中长期发展前景,有望通过新产品和潜在收购实现高于行业的增长 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度收入低于预期,主要是由于OEM和分销商的库存修正超出预期 [9][10] - 预计第二季度收入将环比反弹,主要受数据中心计算市场强劲需求拉动 [11][24] - 下半年展望基本不变,预计半导体、工业医疗市场将逐步改善,推动收入季度环比增长 [25] - 对2025年的半导体市场前景持乐观态度,预计将实现显著增长 [69][70] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Joe Quatrochi 提问 询问公司对非半导体市场库存修正的可见度和信心 [48] Steve Kelley 回答 电信网络和工业医疗是主要疲软领域,工业医疗库存修正预计将在第三或第四季度结束 [49][50] 问题2 Steve Barger 提问 询问公司对数据中心计算市场需求反弹的原因 [52] Paul Oldham 回答 客户先前需要集中建设数据中心基础设施和模块,现在开始大规模投资AI服务器,公司凭借可靠性、效率和功率密度优势获益 [53][54] 问题3 Krish Sankar 提问 询问公司对半导体市场前景的看法,是否有新的增长动力 [68] Steve Kelley 回答 预计2025年半导体市场将实现显著增长,得益于公司在先进存储和逻辑制程的设计wins,以及eVoS和eVerest新产品的强劲需求 [69][70]