业绩总结 - 安踏体育集团市占率从20年的16%上升到了21年的18.5%[1] - 安踏集团净利率整体维持在15%以上，属于行业前列[2] - 安踏集团自产鞋服的占比近年来在降低[3] 用户数据 - 安踏集团儿童板块在市场竞争中表现不错，值得关注[4] - 近年来国产品牌在运动鞋服市场市占率不断提升[5] 未来展望 - 安踏集团进行了D2C转型，以更好地了解消费者需求[6] - 安踏集团成功将菲拉品牌纳入集团，门店数量迅速增长[7] - 菲拉未来三年预期负载增长为10%到15%，目标是达到400到500亿[9] 新产品和新技术研发 - 可龙的门店数从20年到23年有提升，主要集中在一线城市或新一线城市核心商圈[10] - 安踏集团收购亚马芬后，通过淘汰经销商提升门店体验，提高产品认知和欢迎度[12] 市场扩张和并购 - 十足鸟产品定位高端，均价稍高于可龙，渗透率有进一步提升[13] 其他新策略和有价值的信息 - 公司使用分布估值方法给不同品牌不同估值，安踏集团目标股价为95港币[14]