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利安隆(300596)2024-04-30 00:25
业绩总结 - 公司2023年业绩约为3.6亿,预计2024年业绩可达4.5亿[1] - 公司预计二季度业绩可达1.07亿,年化可达4.5亿[1] - 公司预计今年业绩可达5-6亿,同行竞争对手产能收缩或将带来价格上涨[5] - 公司销售目标为7万吨,较去年增长明显[12] - 公司长期战略目标为2028年实现100亿营收,润滑油事业部目标为40亿[12] 用户数据 - 公司抗氧化剂产能为22.5万吨,销量保持20%以上增幅[2] - 公司调整受阻氨价格,涨幅为5%-10%,预计年化可带来约1亿的利润增厚[4] - 公司紫外线吸收剂UVA产量为1.2万吨,预计年化可带来1.5亿的利润增厚[4] - 公司抗氧化剂市场空间约为1100亿美元,产品品类丰富,客户结构多元化[6] 未来展望 - 公司预计通过调价可使业绩达到6亿[2] - 公司在今年三月份做了价格调整,受阻安行业价格有望恢复[10] - 公司未来发展重点在抗氧化注剂、中华油添加剂和新材料领域[13] 新产品和新技术研发 - 公司润滑油添加剂毛利率有所下降,但随着产能利用率提升,毛利率有望上升[3] - 公司紫外线吸收剂产能为1.2万吨,占国内市场70%份额[10] - 公司润滑油添加剂全球市场规模约185亿美元,公司目前产能为10.3万吨[11] 市场扩张和并购 - 公司预计今年盈利可达5-6亿,市值约69亿,估值水平有望提升至20倍[13] - 公司今年业绩有望反转,市值空间预计可达120亿[14]