公司业绩 - 公司2023年营收达到107亿，同比增长11%左右[2] - 公司2023年净利润达到21.73亿，同比增长约78%[2] - 公司2024年第一季度合并营收48亿，环比增长30%以上[2] - 公司2024年第一季度毛利率约为32.8%，较2023年Q4下降约2.5个点[3] - 公司2024年第一季度合并净利润为10.28亿，同比增长15%[4] 市场趋势 - 公司在国内市场的光模块需求增长迅猛，特别是在400G产品上有较大优势[17] - 预计1.6T光模块将在下半年进入测试阶段，可能在明年开始大规模生产[18] - 公司看好明年800G的需求，预计会有更多800G用户涌现[35] - 公司对2025年云计算需求趋势持乐观态度，预计客户会将现有的技术迭代到800G[40] - 随着技术迭代加快，未来对算力和网络带宽的需求将增加，光模块的作用将会更加强大[45] 原材料和生产 - 公司毛利率可能受到原材料成本和价格影响，一季度400G的商量速度较快，可能对整体毛利有影响[9] - 公司面临原材料紧张情况，芯片等原材料供应紧张，但预计后续季度会有缓解[15] - 公司在800G和400G产品出货节奏上有所不同，但整体量级仍然很大[19] - 公司正积极拓展更多供应商以解决CW光源紧缺问题[33] - 公司在引入新供应商以缓解光芯片短缺方面有所变化，但具体细节属于商业秘密[43]