财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入和利润与1月份提供的预期完全一致 [8] - EyeQ芯片出货量大幅下降4.6百万,几乎全部导致了毛利的大幅下降 [28] - 成本几乎全部是可变成本,固定成本很小,营业费用增长相对较小 [28] - EyeQ芯片平均售价和毛利率略有下降,与产品组合变化有关 [29] - SuperVision产品第一季度交付39,000台,高于预期,但全年预计70,000台,与指引一致 [47][59] - 整体毛利率预计在第二季度达到低40%区间,全年在67%-68%区间 [59][60] - 营业费用预计全年增长约25%,主要用于支持先进产品组合的研发和人员投入 [40][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 基础ADAS业务第一季度设计获得26万台未来预计产量,创历史新高 [12][13] - SuperVision产品第一季度交付39,000台,高于预期,全年预计70,000台 [47][59] - Chauffeur和Drive等先进产品未来预计收入占比分别为40%和20%,但仅占4%的未来产量 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场方面,与ZEEKR合作的高速公路SuperVision免费试用计划有望转为标配 [94][95] - 全球范围内,公司与14家整车厂合作,占行业产量46%,较去年底的37%有所增加 [18][51][52] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在基础ADAS、SuperVision、Chauffeur和Drive等产品线上持续取得进展 [10][15] - SuperVision产品有望成为未来10年内最重要的增长动力,并有望超越Level 2+系统 [73][74] - 公司在性能、成本和垂直整合等方面相比竞争对手具有优势,有利于持续拓展市场 [20][23] - 特斯拉加大FSD和机器人出租车投入,也带动其他整车厂加大对应投入 [24] - 公司正在与14家整车厂就SuperVision、Chauffeur和Drive等产品进行深入合作洽谈 [18][51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司相信目前的库存消化进度符合预期,第二季度出货量有望超过100%增长 [32][33] - 管理层对2024年全年的收入和利润指引保持不变,EyeQ出货量预计31-33百万台,SuperVision 17.5-19.5万台 [35][39] - 管理层认为公司在性能、成本和垂直整合等方面的优势,有利于持续拓展市场份额 [20][23] - 管理层对公司未来发展前景保持乐观,认为SuperVision有望成为未来10年内最重要的增长动力 [73][74] 问答环节重要的提问和回答 问题1 James Picariello 提问 询问全年毛利率指引是否为67%-68% [44] Moran Shemesh 回答 全年毛利率指引为67%-68%,第一季度较低主要是SuperVision占比较高所致 [45][59] 问题2 Joshua Buchalter 提问 询问14家合作整车厂的地域分布、动力总成类型以及合作进度 [51] Amnon Shashua 回答 合作整车厂分布在欧洲、美国和亚洲,既有内燃机车型也有电动车型,公司正在推进商务、技术和法律等多方面的合作,预计在下半年有更多合作落地 [52][120][121] 问题3 Shreyas Patil 提问 询问SuperVision产品毛利率的提升路径 [58] Amnon Shashua 回答 公司已经量产第二代域控制器,可以显著提升毛利率,未来EyeQ6平台产品的毛利率也将接近50%目标 [59]