财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为38.68亿美元,同比增长3.5%,按固定汇率计算增长2.6%。剔除新冠相关业务,按固定汇率计算增长约6%,其中并购贡献约1.5个百分点 [24][41] - 2023年全年收入为149.84亿美元,同比增长4%,按固定汇率计算增长4.1%。剔除新冠相关业务,按固定汇率计算增长9% [44] - 2023年第四季度调整后EBITDA增长5%,全年调整后EBITDA增长6.7% [47] - 2023年第四季度调整后每股收益为2.84美元,剔除利率上升和英国税率上升的影响,同比增长11%。全年调整后每股收益为10.20美元,剔除上述影响,同比增长12% [49][50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术与分析解决方案(TAS)业务2023年第四季度收入21.3亿美元,同比增长2.1%,按固定汇率计算增长1.3%。剔除新冠相关业务,按固定汇率计算增长4% [43] - 2023年全年TAS收入58.62亿美元,同比增长2%,按固定汇率计算增长2.1%。剔除新冠相关业务,按固定汇率计算增长6% [45] - 研发解决方案(R&DS)业务2023年第四季度收入21.51亿美元,同比增长4.5%,按固定汇率计算增长3.7%。剔除新冠相关业务,按固定汇率计算增长9% [43] - 2023年全年R&DS收入83.95亿美元,同比增长6%,按固定汇率计算增长6%。剔除新冠相关业务,按固定汇率计算增长13% [46] - 合同销售与医疗解决方案(CSMS)业务2023年第四季度收入1.86亿美元,同比增长2.2%,按固定汇率计算增长1.7% [43] - 2023年全年CSMS收入7.27亿美元,同比下降2.2%,按固定汇率计算下降0.3% [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度R&DS新签订单超28亿美元,为公司历史第二高季度,季度订单承接率为1.31 [10][51] - 2023年第四季度R&DS新签订单中,新兴生物科技公司(EBP)占比约25% [94] - 2023年全年R&DS新签订单107亿美元,同比增长,积压订单达297亿美元,同比增长9.2% [51] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2023年继续扩大临床研究网络和管理组织,通过战略性收购增强了临床研究协调、研究可行性和患者招募能力 [15] - 公司进一步拓展实验室业务,推出了新的合成抗体发现服务,与传统动物源性抗体有所区别 [16] - 公司与CEPI合作,增强了在发展中国家快速开展疫苗和生物防御措施临床研究的能力 [17] - 公司在TAS业务方面持续拓展商业技术和分析产品,2023年新增33家OCE技术平台客户,推出了新的软件平台等 [22][23] - 公司在行业内竞争格局方面,提到一些竞争对手公司正经历并购或分拆等变动,可能会带来一定程度的市场扰动 [100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计TAS业务在2024年下半年将出现复苏,主要基于新药上市带来的商业机会增加、客户情绪改善等因素 [18][19][20][21] - 公司认为R&DS业务在2024年将保持高单位数增长,但受新冠相关业务大幅下降和部分项目收入结构变化的影响,增速将有所放缓 [63][64][176] - 公司对2024年整体业务前景保持谨慎乐观,预计收入增长5%-7%,利润率继续提升,每股收益增长7%-10% [59][60][70] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Anne Samuel 提问 询问TAS业务复苏的早期信号和具体恢复时间 [76][77] Ari Bousbib 回答 公司预计TAS业务复苏将在2024年下半年,主要依据新药上市带来的商业机会增加、客户情绪改善等因素 [78][79][80][81][82][83][84][85] 问题2 Shlomo Rosenbaum 提问 询问R&DS业务在第四季度创下第二高订单的原因 [93][94][95][96][97] Ari Bousbib 和 Nicholas Childs 回答 新兴生物科技公司(EBP)订单占比较高,约25%。公司在肿瘤和细胞基因疗法领域持续保持优势 [94][95][96][97] 问题3 Tejas Savant 提问 询问TAS业务中不同业务线的表现及复苏预期 [123][124][125][126][127][128][129][130][131] Ari Bousbib 回答 数据业务保持稳定,分析咨询业务有所改善,实时数据业务受到一定影响,但公司整体对TAS业务在2024年下半年复苏保持谨慎乐观 [123][124][125][126][127][128][129][130][131]