财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度全球销售额为30亿美元,内部生成销售额(LCI)下降12%,其中网络安全事件影响销售额增长10%-12% [40][41] - 2023年第四季度GAAP营业利润率为1.28%,同比下降87个基点 [42] - 2023年第四季度非GAAP营业利润率为4.86%,同比下降279个基点,主要受网络安全事件和销售恢复措施的影响 [43][44] - 2023年第四季度GAAP净利润为1800万美元,每股0.13美元,同比下降 [45] - 2023年第四季度非GAAP净利润为8600万美元,每股0.66美元,同比下降 [45] - 2023年第四季度非GAAP每股收益包括每股0.05美元的并购费用和相关调整 [46] - 公司估计网络安全事件对2023年第四季度非GAAP每股收益的影响为0.70-0.75美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球牙科销售额为18亿美元,LCI销售额下降10.9% [48] - 全球牙科耗材LCI销售额下降11.3% [48] - 全球牙科设备LCI销售额下降9.7%,部分销售推迟至2024年 [48][21] - 牙科专科产品销售额为2.81亿美元,同比增长17.2%,主要由于并购和种植体及生物材料的良好有机增长 [49] - 全球技术和增值服务销售额为2.12亿美元,总销售额增长13.4%,LCI销售额增长7.1% [50][51] - 全球医疗销售额为10亿美元,LCI销售额下降17%,也受到网络安全事件的影响 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美牙科设备销售下降中单位数,国际下降高单位数 [71] - 欧洲部分市场传统设备销售受价格下降影响,但公司预计数字设备需求仍将保持良好 [116][117] - 巴西市场由于经济环境挑战,但公司仍保持增长 [143] - 澳大利亚和新西兰市场保持稳定 [143] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行BOLD+1战略计划,2023年完成近10亿美元的战略性收购 [34][53] - 公司预计2024年将有40%的营业利润来自高增长高毛利的产品和服务,只略低于该目标 [35] - 公司在数字设备、种植体和生物材料等高增长领域持续增加市场份额 [24][26] - 公司在技术和增值服务业务保持强劲增长,特别是云端解决方案 [27][28][29] - 公司通过整合近期收购的公司,以及新产品推出,在牙科专科产品和增值服务领域保持良好增长 [26][36] - 公司预计传统设备市场整体持平,但在数字设备和服务领域将继续增加市场份额 [115][116][117] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年前景保持信心,预计市场增长将处于投资者日预测的较低端 [15][16] - 公司预计2024年将有短期的网络安全事件余波影响,但将继续增强领先市场地位 [15] - 公司认为牙科诊所就诊量在11月和12月有所恢复,但1月受流感影响有所下降,2月已有所改善 [18][19] - 公司预计流感季节影响将在3月底前趋于正常化 [19] - 公司对2024年的设备销售、专科产品和技术服务业务保持乐观 [21][22][24][26][27][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Elizabeth Anderson 提问 询问设备销售环境及网络安全事件对设备销售的具体影响 [70] Stanley Bergman 回答 - 公司第四季度设备订单量基本持平于第三季度,北美下降中单位数,国际增长高单位数 [71] - 网络安全事件导致公司销售人员重新部署,未能及时跟进新订单,部分销售推迟至2024年一季度 [21][22] - 数字设备销售受价格下降影响,但公司预计需求仍将保持良好 [21][115][116][117] - 公司DSO客户继续投资设备和软件,为设备销售提供支撑 [22] 问题2 Jason Bednar 提问 询问2024年收入指引中各因素的具体贡献 [86] Ron South 回答 - 网络安全事件恢复贡献约3个百分点增长 [87] - 并购贡献约3个百分点增长 [87] - 汇率影响约0.5-1个百分点增长 [87] - 剩余部分来自专科产品、技术服务等核心业务的加速增长 [88][89] 问题3 John Stansel 提问 询问2024年利润率展望及资本配置计划 [93] Ron South 回答 - 2024年EBITDA利润率有望扩张约30个基点 [93] - 2024年核心利润增长预计低个位数 [93][94] - 2024年并购规模将回归历史水平,约3-4亿美元 [96] - 公司将考虑适当增加债务偿还,以提高资本使用效率 [97]