财务数据和关键指标变化 - 资产管理规模为770亿美元,同比增长4% [34] - 收费资产管理规模同比增长5% [34] - 私募市场业务资产管理规模和收费资产管理规模分别同比增长7%和9% [34] - 私募市场管理费收入(不含追补费)同比增长11%,过去3年的复合年增长率为13% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 绝对收益策略管理费收入相对上一季度保持稳定 [36] - 绝对收益策略投资表现良好,将在2024年产生积极影响 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 来自美国以外的资金筹集占2023年总筹资的51%,而占公司总资产管理规模的40% [15] - 公司在过去几年在德国、加拿大和澳大利亚开设了新的办事处,这些地区的业务发展正在取得进展 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司看好基础设施和信贷领域的发展前景,将在2024年加大在这些领域的资金筹集力度 [16][29] - 公司正在努力拓展个人投资者渠道,这是一个长期机会 [16] - 公司有信心在未来5年内将费用相关收益翻一番,并继续提升费用相关收益率 [24][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年市场环境较为艰难,但下半年资金筹集势头有所好转,2024年预计将超过2023年水平 [13][16] - 公司对2024年的资金筹集和业务发展前景持乐观态度 [16][43] - 公司未来几年将从私募市场带来的绩效费收入获得显著增长 [19][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Crispin Love 提问 对2024年资金筹集的预期 [46][47] Michael Sacks 回答 公司对2024年资金筹集持乐观态度,预计将超过2023年水平,重点领域包括基础设施和信贷 [47][48] 问题2 Bill Katz 提问 公司是否考虑调整管理费和绩效费的分配比例 [69][70] Michael Sacks 回答 公司目前没有调整的计划,将继续保持费用相关收益的增长和利润率提升 [70][71][72] 问题3 Ken Worthington 提问 2023年第四季度资金筹集低于预期的原因 [76][77][78] Michael Sacks 和 Jonathan Levin 回答 第四季度部分资金筹集推迟至2024年第一季度,但全年第二半年的资金筹集仍高于第一半年 [77][78][80]