财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净收益近9亿美元,调整后营业利润11亿美元 [16] - 2023年第四季度调整后营业利润为2.04亿美元,同比下降,主要由于市场相关成本上升和衍生工具收益下降 [22][25] - 2023年全年调整后每股收益下降18%,主要由于衍生工具收益下降和市场相关成本上升 [27][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售年金业务方面,RILA产品销售持续增长,2023年第四季度销售超10亿美元,占总销售的三分之一 [32] - 机构业务方面,2023年全年销售11亿美元,账户价值84亿美元 [35] - 封闭式人寿和年金业务方面,2023年第四季度调整后营业利润同比下降,主要由于年度假设审查的影响 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体提及 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司成功推出Brooke Re解决方案,解决了现金退保价值下限带来的非经济性影响,使公司的准备金和资本要求更加与经济状况相匹配 [40][43] - Brooke Re的成立使公司的资本生成能力和财务业绩更加稳定和可预测 [51][52] - 公司计划未来每年从运营子公司分红超10亿美元,支持公司的资本回报目标 [69][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的财务目标和资本回报目标进行了上调,显示出对未来发展前景的信心 [60][61] - 管理层认为,随着利率和股市上涨,公司的盈利能力将得到进一步提升 [25][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ryan Krueger 提问 公司是否预计未来每年可以有10亿美元以上的资本生成能力 [68][69] Marcia Wadsten 回答 公司预计未来每年资本生成能力将超过10亿美元,这是在考虑新业务成本之后的数字,但在支付持公司费用之前 [69][70][71] 问题2 Suneet Kamath 提问 Brooke Re的资本充足性如何,在什么情况下需要公司注资 [77][78] Marcia Wadsten 回答 Brooke Re的初始资本化水平高于95%的情景,公司有意保持较高的资本水平,只有在极端情况下如大幅股市下跌或利率大幅下降等才可能需要公司注资 [80][81] 问题3 Tom Gallagher 提问 公司在第四季度购买了多少利率对冲,未来是否还会继续增加 [91][92] Marcia Wadsten 回答 公司在2022年底开始转换到新的修改后的GAAP框架下的对冲,到2023年1月初已完成对冲头寸的建立,具体数字可以在10-K中查看 [92][93][94]