财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年净利润达到1.2万亿智利比索,相当于25.1%的净资产收益率,领先同行 [6] - 2023年第四季度营业收入同比增长7%,全年营业收入同比下降4%,主要受到通胀下降的影响 [23] - 2023年贷款总额同比增长2.5%,其中零售贷款增长7.8%,商业贷款下降1.5% [24][25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款(包括消费贷款和抵押贷款)增长较快,但增速有所放缓,主要受到经济环境疲弱的影响 [24][25] - 商业贷款持续下降1.5%,但第四季度环比回升1.9%,反映出需求有所改善 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在资产质量、效率和客户服务等方面继续保持行业领先地位 [7][8][34] - 不良贷款率为1.4%,拨备覆盖率达2.7倍,高于同行 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于客户中心化、生产力和可持续性三大战略支柱,取得了卓越的业绩 [17] - 在数字化银行、效率和生产力、ESG等方面取得了重大进展 [18][19][20][21] - 公司在资本充足率、资产质量和效率等方面继续保持行业领先地位 [22][30][34][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年智利经济经历了一段衰退期,但预计2024年将重拾正增长,通胀和利率也将下降 [9][10][11][12][13] - 公司对2024年经济前景持乐观态度,预计贷款增长5%-6%,净利差在3.2%-3.5%之间 [15] - 公司有信心在未来保持18%左右的长期净资产收益率 [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Tito Labarta 提问 关于公司18%长期净资产收益率目标,是否意味着资本充足率将维持在当前水平,是否有进一步派息的空间 [41] Pablo Mejia 回答 公司认为在3%左右通胀、1.5%-2%经济增长的长期情景下,18%的净资产收益率是合理的。公司目前资本充足,有能力维持这一水平的收益率 [42][43] 问题2 Ernesto Gabilondo 提问 1) 贷款增长是否存在上行风险,特别是消费贷款方面 2) 2023年66%的派息率较去年80%有所下降,原因是什么 3) 偿还FCIC贷款对净利差会有什么影响 [46] Pablo Mejia 回答 1) 公司预计2024年贷款增长5%-6%,其中零售贷款增长约6%,商业贷款增长低于5%,存在一定上行风险 [47] 2) 派息率下降主要是为了保留一定缓冲资本,以应对巴塞尔三协议的实施 [51] 3) 偿还FCIC贷款将导致公司减少持有的金融工具,对净利差有一定负面影响,但被贷款利差改善和存款成本下降所抵消 [48][49] 问题3 Neha Agarwala 提问 1) 2023年第四季度费用较高,是否有一次性因素 2) 公司是否考虑发行AT1资本工具 3) 2024年资产质量展望如何 [63] Pablo Mejia 回答 1) 2023年第四季度费用较高主要是由于提前与工会达成新的集体协议,以及一些其他一次性因素 [56][57] 2) 目前公司资本充足,暂无发行AT1的计划 [70] 3) 2023年资产质量已经开始正常化,不良贷款率达1.4%,预计2024年将保持在1.2%左右的水平 [65][66]