Deluxe(DLX) - 2023 Q4 - Earnings Call Transcript

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为22.92亿美元,同比增长0.3% [36] - 2023年全年调整后EBITDA为4.17亿美元,同比增长3.2% [38] - 2023年全年调整后每股收益为3.32美元,同比下降18.6% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付业务2023年全年收入增长1.8%,调整后EBITDA增长5.7% [45] - 数据解决方案业务2023年全年收入增长4.3% [52] - 打印业务2023年全年收入下降1.1%,调整后EBITDA利润率为32% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 商户服务业务2023年第四季度收入增长8.7%,全年增长4.8% [22][23] - B2B支付业务2023年全年收入下降1.3%,但调整后EBITDA增长约6% [44] - 数据驱动营销业务2023年全年收入增长约7% [26][27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司启动了"北极星"计划,到2026年将增加8000万美元的调整后EBITDA [12][29] - 公司正在向支付和数据公司转型,并将继续优化和精简业务组合 [18][32] - 公司在商户服务和数据驱动营销等增长领域保持竞争优势 [23][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年的收入和利润增长保持乐观,重申了此前的指引 [66][67] - 管理层认为公司有望继续保持收入增长、利润扩张和现金流改善的良好势头 [10][32] - 管理层对公司在支付和数据业务的发展前景充满信心 [23][26][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Lance Vitanza 提问 询问了第一季度的季节性因素对各业务线的影响 [72][73] Chip Zint 回答 解释了公司整体和各业务线的季节性特点,并预计第一季度收入和利润率将有所下降 [75][76][77][78][79][80] 问题2 Charlie Strauzer 提问 询问了2024年自由现金流指引的假设和潜在的上行空间 [95][96][97][98][99][100][101] Chip Zint 回答 详细解释了2023年现金流超预期的原因,以及2024年指引的构建逻辑,并表示有机会进一步提升现金流 [96][97][98][99][100][101] 问题3 Marc Riddick 提问 询问了2024年资本支出和重组费用的情况 [111][112][113][114][115] Chip Zint 和 Barry McCarthy 回答 解释了2024年资本支出和重组费用的预期情况,重组费用将有所下降 [113][114][115]