财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度合并营收为549.6亿新台币,毛利率为32.4% [9][10] - 2023年全年营收下降约20%至2,220亿新台币,主要由于产能利用率下降导致出货量下降约27% [11] - 2023年全年毛利率从2022年的45.1%下降至34.9% [11] - 2023年全年净利润为509.9亿新台币,净利率为27.4%,低于2022年的31.3% [11] - 2023年第四季度每股收益为1.06新台币,全年每股收益为4.93新台币,低于2022年的7.09新台币 [10][11] - 公司现金余额约1,320亿新台币,股东权益359.5亿新台币,每股净值约29新台币 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度12英寸等效产能利用率约66%,较上季度略有下降 [18] - 2023年第四季度22/28纳米工艺占比达36%,创历史新高 [15] - 2023年全年22/28纳米工艺占比从24%提升至31% [15] - 2023年第四季度40纳米及以下工艺占比达50%,较上季度提升 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度亚洲市场占比62%,北美市场占比23% [12][13] - 2023年全年亚洲市场占比从2022年的51%下降至57% [13] - 2023年第四季度IDM客户占比22%,Fabless客户占比78% [14] - 2023年全年IDM客户占比从2022年的15%提升至22% [14] - 2023年第四季度通信应用占比47%,计算机应用占比11%,汽车和工业应用占比20% [14][15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进技术创新差异化、客户协同和制造卓越,提升产品组合和客户粘性,2023年ASP单位价格实现单位数增长 [19][20] - 公司与英特尔合作开发12纳米FinFET工艺,拓展西方制造基地,提升技术竞争力和客户覆盖 [21][22] - 预计2024年半导体行业整体将增长中个位数,其中晶圆代工行业将增长高个位数,公司将努力跟上行业增长步伐 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第四季度宏观经济环境持续低迷,导致半导体行业库存调整延长,公司产品出货量下降2.5% [18] - 2024年第一季度整体需求将温和增长,但客户仍保持谨慎的库存管理态度 [21] - 公司将继续应对日益激烈的竞争环境和地缘政治局势,通过多元化制造基地和12纳米等差异化技术提升竞争力 [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1: 12纳米合作的盈利能力和财务影响 Randy Abrams 提问 - 12纳米合作的资金投入和成本分摊情况 [25][26] - 是否有知识产权或非经常性收益 [25] - 产品销售和定价模式 [26][27] Jason Wang 和 Chi-Tung Liu 回答 - 双方将共同分担开发成本,利用现有设备可以大幅降低前期投资 [25][30] - 合作将对公司利润产生正面影响,随着产品量产后逐步体现 [25][28] - 产品将服务于双方现有客户,是一种垂直合作 [27] 问题2: 12纳米合作的时间进度和产能规划 Randy Abrams 提问 - 原计划2025年冻结工艺,2027年量产,现在是否有变化 [29] - 是否会利用现有14纳米产能进行过渡 [30] Jason Wang 回答 - 保持原定2025年冻结工艺、2027年量产的时间进度 [30] - 不会利用现有14纳米产能,而是集中精力于12纳米的开发和量产 [31] 问题3: 2024年价格和毛利率趋势 Randy Abrams 提问 - 2024年第一季度5%的ASP下降,是否主要由于产品组合变化 [35][39] - 未来是否会面临更大的价格压力 [35][36] Jason Wang 回答 - 第一季度ASP下降包括年度价格调整和产品组合变化因素 [36][37] - 公司将密切关注市场动态,与客户保持一致的定价策略,避免陷入价格战 [36][37]