财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年收入增长8%,达到创纪录的155亿美元 [12] - 2023年全年调整后每股收益增长24%,达到30.46美元,创历史新高 [12] - 2023年全年资产管理和管理资产规模接近1.4万亿美元,创新高 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务客户资产增长19%至9010亿美元,客户流入530亿美元 [15][43] - 财富管理业务每位顾问生产力增长11%至91.6万美元,创新高 [16] - 资产管理业务资产管理规模增长9%至6370亿美元,但零售和机构资金有所流出 [24][50] - 退休与保护解决方案业务销售额增长,变额年金销售增长15%,保险销售增长6% [22][57] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国零售共同基金流出与行业整体一致,但有所放缓 [25] - 英国零售业务仍然疲软,但欧洲业务有所改善 [25] - 机构业务流出较高,主要是由于主动调整资源所致 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于提升客户体验,为客户提供更好的建议型服务,以推动更高的客户满意度和净流入 [14] - 公司持续投资于技术和数字化,以提升顾问的生产力和客户参与度 [19] - 公司正在进一步整合BMO资产管理业务,并寻求提高全球运营效率 [54] - 公司将继续采取措施控制资产管理业务的费用,以维持目标利润率区间 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济前景存在不确定性,但公司有能力在不确定的环境中取得成功 [10] - 公司将继续保持严格的费用管理,2024年费用至少保持平稳 [36][56] - 公司有信心能够维持财富管理业务30%以上的利润率水平 [87][88] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Brennan Hawken 提问 询问银行业务的收益情况,以及2025年到期资产的收益预期 [66][67] Walter Berman 回答 2024年和2025年银行业务净利息收入将高于2023年,因为新增资产的收益率接近6% [67][68] 问题2 Steven Chubak 提问 询问财富管理业务利润率是否能够在降息环境下维持30%以上 [87] Walter Berman 回答 公司有合理的信心能够维持财富管理业务30%以上的利润率水平 [88] 问题3 Thomas Gallagher 提问 询问资产管理业务裁员的具体情况,包括裁员规模和影响 [103][104][105] Walter Berman 回答 主要是关闭了一个规模较小的投资组合,涉及约20亿美元资产,其他调整也在进行中 [106][107][108]