财务数据和关键指标变化 - 第三季度的pro forma毛利率为48.8%,略低于2022年第二季度的51.5% [27] - B2B2C业务的毛利率保持在70%左右,这是公司的目标水平,随着B2B2C业务的持续增长,整体毛利率将继续提高至70%左右 [27] - 2023年前9个月的非GAAP经营费用为3230万美元,较2022年前9个月的3930万美元下降 [28] - 2023年第三季度的非GAAP经营亏损约900万美元,较2022年第三季度的840万美元和2022年第二季度的750万美元有所增加 [29] - 2023年前9个月的非GAAP经营亏损为2380万美元,较2022年前9个月的3000万美元有所下降 [30] - 公司预计2024年非GAAP经营费用将下降10%-15%,非GAAP经营亏损将下降20%-30% [31] - 公司拥有4400万美元的强大现金头寸,预计可以支持到2025年 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2C业务继续保持每年800万美元至900万美元的收入目标,并保持现金流中性或略有盈利 [12] - 商业战略收入在本季度仅录得20万美元,低于上一季度和2022年第三季度,主要是由于时间性因素 [13][14] - 核心的B2B2C经常性收入业务在第三季度同比增长22.7%,前9个月同比增长57%,达到390万美元 [15] - 公司已签约的B2B2C业务合同估计年收入超过6000万美元,随着不断渗透新客户群体,预计该业务渠道的年收入增长可达100%-170% [16][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 与Sanofi的合作在临床研究、产品开发和商业化方面取得进展,三项真实世界临床研究结果显示Dario平台可以显著改善患者的血糖控制和降低医疗费用 [20][21] - 与Aetna的行为健康平台将于2024年1月正式商业化,已有5家雇主确认将在2024年1月加入该平台 [22] - 公司还与Aetna扩大了合作关系,将为其提供数字认知行为治疗服务,将于2024年第一季度开始产生收入 [39][40] - 与MedOne和大型区域蓝十字蓝盾计划的合作也在持续增长,预计将在2023年下半年和2024年大幅增加会员数 [41][42][49] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在过去几年中进行了战略转型,从单一慢性病转向多慢性病,从直接面向消费者转向B2B2C模式,这些变革极大地提升了公司的业务目标和财务状况 [54] - 公司的产品和平台在临床有效性和成本效益方面已得到验证,核心业务运营良好,财务状况持续改善 [55] - 与Aetna和Sanofi等合作伙伴的关系持续加强,未来有望进一步扩大合作 [56] - 公司将继续专注于三大收入渠道:B2C业务保持稳定,商业战略收入维持在600万-800万美元区间,B2B2C经常性收入将实现100%-170%的年增长 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司的财务状况和发展前景持续向好,2024年预计将进一步优化经营费用和亏损水平 [58] - 管理层表示,公司将继续加强与Sanofi和Aetna等合作伙伴的关系,并积极拓展新的商业合作机会 [56][61][67] - 管理层强调,商业战略收入受里程碑影响较大,未来将努力使其收入在各季度间更加平稳 [82][83] - 管理层对公司B2B2C业务的持续高速增长表示信心,预计未来两年该业务收入将实现100%-170%的年增长 [72][75] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Charles Rhyee 提问 询问公司与Sanofi和Aetna的合作进展情况,以及对2024年收入的预期 [61][62] Erez Raphael 回答 - Sanofi合作方面,在临床研究、产品开发和商业化等多个领域取得进展,双方合作关系良好 [62][63][64] - Aetna合作方面,行为健康平台将于2024年1月正式商业化,公司还获得了Aetna的另一项业务 [67][68] - 对2024年收入的预期:B2C业务稳定在800万-900万美元,商业战略收入在600万-800万美元,B2B2C经常性收入将实现100%-170%的增长 [70][71][72] 问题2 Rahul Rakhit 提问 询问本季度延迟的里程碑收入,以及未来如何确保这部分收入的稳定性 [81] Erez Raphael 和 Rick Anderson 回答 - 里程碑收入的延迟主要是由于Sanofi内部人员变动,导致开发服务进度有所延缓,但不会影响整体年度收入 [82][83][84] - 未来将努力使商业战略收入在各季度间更加平稳,并与Sanofi合作优化收入确认方式 [83][84] - 商业化和数据相关的里程碑收入不存在相互依赖,开发服务里程碑的时间性变化也不会对其他收入产生影响 [91][92]