财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入保持平稳,同比基本持平,达5.378亿美元 [8][9] - 第三季度EBITDA增长3%,达1.019亿美元 [9] - 2023年前三季度总收入增长1%,EBITDA增长4%,公司连续第三年实现有机收入和EBITDA同步增长 [9] - 公司预计2023年全年收入在21.8亿美元至22.2亿美元之间,调整后EBITDA在4.05亿美元至4.2亿美元之间,调整后每股收益在3.20美元至3.45美元之间 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 支付业务 - 第三季度支付业务收入持平,其中商户服务收入增长2.1%,其他支付业务收入下降2.5% [32] - 支付业务EBITDA利润率为22.2%,同比提升90个基点 [33] - 预计2023年支付业务收入将实现低个位数增长,EBITDA利润率将在低到中20%区间 [33] 数据解决方案业务 - 第三季度数据解决方案业务收入同比增长24.5% [34] - 数据解决方案业务EBITDA利润率为23.9%,同比下降10个基点,但剔除已剥离的网络托管业务后,利润率同比增长370个基点 [34] - 预计2023年数据解决方案业务收入将实现低个位数增长,EBITDA利润率将在低到中20%区间 [37] 印刷业务 - 第三季度促销解决方案业务收入下降7.5%,但EBITDA利润率保持在13.4% [38][39] - 支票业务收入下降1.3%,EBITDA利润率为45.2%,同比提升110个基点 [40] - 预计2023年印刷业务整体收入将下降低个位数,EBITDA利润率将维持在中30%左右 [39][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中型银行市场的商户服务业务取得重大突破,与Fulton Financial Corporation达成合作,这将为明年商户服务业务带来几个百分点的增量增长 [14][15] - 数据解决方案业务持续拓展非金融机构和其他利率不敏感的垂直市场 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正处于转型关键时期,支付和数据业务增长已超过印刷业务的下降 [22] - 公司启动"北极星"计划,旨在未来3年内实现每年增加8000万美元的可比调整后EBITDA和1亿美元的自由现金流,用于偿还债务、提升财务杠杆比率 [23][24] - "北极星"计划包括多个工作流程,涵盖成本优化、收入增长等,将提高公司执行力和文化变革 [25][26] - 公司将于12月5日举行投资者日,届时将提供"北极星"计划的更多细节和未来几年的相关指引 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第三季度和年初至今的业绩表现感到满意,认为体现了公司持续的执行能力和盈利能力 [8][9][21] - 管理层对支付业务中B2B支付部分的锁箱业务存在一定的短期不确定性表示关注,但对商户服务业务的中长期发展前景保持乐观 [11][12][13] - 管理层对数据解决方案业务的强劲表现和未来增长潜力充满信心 [16] - 管理层认为支票业务的稳定现金流为公司转型提供了充足的时间和资金支持 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Lance Vitanza 提问 对商户服务业务的中长期前景及监管变化的影响有何看法 [52] Barry McCarthy 回答 公司密切关注监管变化,但预计不会对公司产生重大影响,因为公司收入主要来自商户交易费用,而非交换费。公司更看重中型银行市场的拓展,如与Fulton Bank的合作,这将为商户服务业务带来可观的增量增长 [53] 问题2 Charles Strauzer 提问 数据解决方案业务向高增长垂直行业拓展的情况如何 [54] Barry McCarthy 回答 公司拥有最大的消费者和中小企业数据库,利用人工智能工具精准营销,已成功拓展到电信、未受监管公用事业、高端互联网商户等垂直行业,未来将继续向高客户终身价值的行业拓展 [55] 问题3 Marc Riddick 提问 "北极星"计划的制定过程和对支票业务的影响 [66][67] Chip Zint 和 Barry McCarthy 回答 "北极星"计划是在完成ERP实施后的自然延续,有利于加速公司转型,提高执行力。支票业务保持较强的抗跌能力和现金流贡献,为公司转型提供有力支撑 [68][69]