财务数据和关键指标变化 - 公司在2023财年实现了创纪录的收入23.4亿加元,同比增长7%,调整后税前税后利润10.2亿加元,同比增长8% [6] - 每股收益6.72加元,同比下降5%,主要受到更多股份发行的影响 [7] - 调整后净资产收益率为13.3%,受到信贷拨备正常化和资本水平提高的影响 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 加拿大个人及商业银行业务收入同比增长9%,税前税后利润同比增长32% [27] - 加拿大商业银行及财富管理业务收入同比增长4%,税前税后利润保持稳定 [28] - 美国商业银行及财富管理业务税前税后利润同比下降69%,主要受到信贷拨备增加的影响 [29][30] - 资本市场及直接金融服务业务收入同比增长9%,税前税后利润保持稳定 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场贷款和存款均保持中单位数增长 [23] - 美国市场贷款需求放缓,但存款趋于稳定,公司正专注于加强和多元化存款基础 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于发展财富管理、数字银行、商业银行和资本市场的连通性,以及提升运营效率等四大战略重点 [10] - 公司在加拿大的个人及商业银行业务保持领先地位,在美国正在扩大商业银行和财富管理业务 [11][13] - 资本市场及直接金融服务业务保持强劲表现,收入同比增长9% [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球经济增长预计将进一步放缓,但公司的客户导向战略、资源配置纪律和经验丰富的领导团队将在2024财年及以后实现盈利增长 [5][15] - 公司有信心即使在更具挑战的经济环境下,也能够通过保持财务实力和风险纪律,同时推进以目标为导向的文化和增长战略,实现相对出色的业绩表现和行业领先的股东回报 [15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Doug Young 提问 询问公司在本季度的重组费用情况,以及对2024和2025财年的正操作性杠杆目标 [47][48] Hratch Panossian 回答 公司本季度有1.14亿加元的裁员费用,主要集中在企业和资本市场业务。公司计划未来每年通过1-2%的成本优化来实现正操作性杠杆 [48][49][50] 问题2 Ebrahim Poonawala 提问 询问公司对未来经济和信贷质量的预期,以及可能导致不良贷款拨备超出指引的潜在风险 [53][54] Frank Guse 和 Victor Dodig 回答 公司预计未来一年的不良贷款拨备率将在中30个基点左右,主要受到零售信贷正常化和美国办公楼贷款问题的影响。但公司有信心能够应对可能出现的经济下行风险 [54][56][57] 问题3 Darko Mihelic 提问 询问公司对负摊还变额贷款客户的接触情况和客户未选择转为正摊还的原因 [71][72] Frank Guse 回答 公司已主动联系大部分负摊还贷款客户,并有13,000名客户自愿增加还款以摆脱负摊还状态。未选择转为正摊还的主要原因包括客户希望等待利率下降以及其他个人原因 [72][73]