财务数据和关键指标变化 - 2023财年调整后每股收益为6.54加元,净资产收益率为11.7% [7] - 2023财年收入增长1%,费用增长9%,导致负8.3%的营业杠杆 [30] - 2023财年信贷损失准备金为34亿加元,较上年增加约20亿加元,其中超过10亿加元来自于表现良好贷款的准备金增加 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 加拿大银行业务2023财年利润下降16%,主要由于信贷损失准备金增加12亿加元 [31] - 国际银行业务2023财年利润下降4%,收入增长7%,信贷损失准备金增加6.38亿加元 [32] - 财富管理业务2023财年利润下降8%,受市场环境挑战影响 [33] - 全球银行及市场业务2023财年利润下降7%,收入增长7%,费用增长15% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场经济增长预计将温和放缓,消费者支出预计将放缓 [12][13] - 智利和秘鲁目前正处于温和经济衰退,中央银行已经开始降息 [13] - 墨西哥经济增长超出预期,预计2023年和2024年GDP增长将分别达到3.5%和3%以上 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在采取措施加强资本和流动性水平,以应对经济放缓和不确定的宏观环境 [6][8][9] - 公司正在推进客户中心、资本配置纪律和卓越运营等三大战略重点 [22] - 公司正在进行人力精简以提高效率,为未来增长做好准备 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计北美经济增长将在短期内继续放缓,但预计2024年下半年利率将有所下降,这将有利于公司盈利 [12][13][26] - 管理层对公司2024年的盈利增长持乐观态度,预计受益于生产效率提升和利率环境趋稳 [26][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ebrahim Poonawala 提问 询问2024年净息差和费用增长的具体预期 [93][94] Raj Viswanathan 回答 - 预计2024年净息差将继续扩大,主要受惠于贷款重新定价和存款结构变化 [95][96] - 预计2024年费用增长将显著低于2023年,预计处于中单位数水平 [97][98][99] 问题2 Gabriel Dechaine 提问 询问2024年盈利增长是否会低于收益增长,因为股息再投资计划将增加股本 [107][108] Raj Viswanathan 回答 - 2024年每股收益增长将小于收益总额增长,因为股息再投资计划将增加股本 [110][111] 问题3 Phil Thomas 回答 - 加拿大银行业务的额外信贷损失准备金约50%来自于专家信用判断,另50%来自于模型调整 [160] - 公司对加拿大房地产市场和客户还款能力保持谨慎,已经针对这些领域提高了准备金水平 [159][160][161]