财务数据和关键指标变化 - 季度FRE同比增长29%,季度SRE同比增长36%,连续三个季度毛利率扩张 [9] - 预计第四季度净流入将超过300亿美元,全年净流入将达到1500亿美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球财富管理业务现有7款永续财富产品,年化原始交易量超过1000亿美元 [11] - 信用投资业务规模近5000亿美元,专注于高级担保和资本结构顶端的投资 [12][26] - 股权投资业务在当前市场环境下保持高额部署,购买价格的重要性得到体现 [13][14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2023年Athene的归一化净利差率将超过30%增长 [72][73] - Athene投资组合信用质量保持良好,过去12个月的减值仅13个基点 [78][79] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为私募信贷是一个长期趋势,将超越目前所谓的"直接借贷"概念 [27][28][29] - 公司正在向更多的私募信贷产品和投资级别的私募信贷产品发展 [30][31][32] - 公司正在进行文化建设,致力于成为金融服务业最佳合伙企业 [32][33][34][35][36][37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前市场环境对公司核心投资业务有利,公司能够从中获益 [42][43] - 管理层预计未来几年公开市场流动性将更加有限,公司将受益于此 [20][21][22][23][24][25] - 管理层认为未来5年内,替代投资在高净值家族和家族办公室的配置将超过50% [98] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Patrick Davitt提问 新的DOL规则对公司业务的潜在风险 [86][87] Marc Rowan回答 该规则与7年前的变化类似,公司已做好准备,受影响业务占比约10% [86][87] 问题2 Glenn Schorr提问 Athene各渠道业务的质量及其未来占比变化 [89][90][91] Marc Rowan回答 各渠道业务质量无差异,公司根据资金成本选择最优渠道,未来将保持稳健增长 [89][90][91] 问题3 Michael Cyprys提问 DOL规则中最棘手的方面,以及公司可采取的应对措施 [100][101] Marc Rowan回答 规则主要针对费用,公司已做好准备,不会导致根本性的分销策略变化 [100][101]