财务数据和关键指标变化 - 公司在前9个月实现税前利润50亿欧元,扣除近9.5亿欧元的非经营成本后,税后资本回报率为7%,如果剔除这些非经营成本并将银行税平均分摊,税后资本回报率将接近9% [8][9] - 公司第三季度营收71亿欧元,同比增长3%,剔除特殊项目后增长6% [36] - 第三季度税前利润17亿欧元,同比增长7% [37] - 第三季度净利润12亿欧元,同比下降3%,主要由于税率上升至30%,而上年同期为23% [37] - 第三季度成本收入比为72.4%,税后资本回报率为7.3% [37] - 第三季度每股摊薄收益为0.56欧元,每股有形净资产为27欧元,同比增长5% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 企业银行 - 第三季度营收19亿欧元,同比增长21%,主要受益于利率环境改善和定价纪律 [50][51] - 贷款规模117亿欧元,较上年同期下降12亿欧元,但较上季度增加1亿欧元 [51] - 存款规模286亿欧元,较上季度增加15亿欧元,同比基本持平 [51] - 信贷减值准备11亿欧元,占平均贷款的4个基点,较上季度大幅下降 [51][52] - 非利息支出11亿欧元,同比下降2%,环比下降7% [52][53] - 税前利润8.05亿欧元,同比翻倍,税后资本回报率达18.3%,成本收入比为57% [53][54] 投资银行 - 第三季度营收基本持平,剔除DVA影响后同比下降4% [57][58] - 固定收益、货币和商品交易收入同比下降12%,受市场波动性下降影响 [57][58] - 融资业务收入保持强劲,但同比有所下降,主要由于上年同期存在重大单项收益 [58] - 投行咨询业务收入大幅增长,主要受益于去年同期贷款承销业务计提的减值损失不再出现 [59][60] - 信贷减值准备6300万欧元,占平均贷款的25个基点,较上年同期大幅下降 [61][62] - 非利息支出和调整后成本基本持平 [62] 私人银行 - 第三季度营收同比增长3%,剔除特殊项目后增长9% [64][65] - 德国私人银行业务营收增长16%,主要受益于存款收益增加 [65] - 国际私人银行业务营收下降13%,剔除特殊项目和汇率影响后增长2% [65][66] - 财富管理和企业银行业务营收下降21%,剔除特殊项目后下降3% [66] - 信贷减值准备1.74亿欧元,占平均贷款的27个基点,其中包括约2500万欧元的Postbank IT迁移相关影响 [68] - 第三季度吸收净流入90亿欧元,其中资产管理存款60亿欧元,投资产品30亿欧元 [68] 资产管理 - 第三季度资产管理规模860亿欧元,基本持平,净流入主要来自被动投资产品 [70][71] - 管理费收入下降6%至5.89亿欧元,主要受2022年资产管理规模下降和汇率影响 [73][74] - 非利息支出和调整后成本同比下降8% [74] - 第三季度税前利润1.09亿欧元,同比下降18%,成本收入比为75%,税后资本回报率为13% [74][75] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第三季度吸收净流入390亿欧元,其中私人银行和资产管理业务合计净流入390亿欧元 [10] - 公司第三季度存款增长180亿欧元至6110亿欧元 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加速执行"全球银行"战略,在收入增长、运营效率和资本效率三个维度取得进展 [9] - 公司计划到2025年底实现15-20亿欧元的风险加权资产(RWA)减少,现已完成100亿欧元的减少,并将目标提高至250-300亿欧元 [26][27][47] - 公司预计巴塞尔三协议实施的资本影响将仅约150亿欧元,低于此前预期的250-300亿欧元 [28][44][46] - 公司将通过聚焦资本效率较高和规模较大的业务来提升收益率,并将部分额外资本用于加快战略执行和提高股东回报 [29][30][31] - 公司在企业银行、投资银行和资产管理等业务线保持良好的客户和业务增长势头 [17][18][19][20] - 公司在交易银行领域获得多项行业奖项,体现了其创新能力和市场地位 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景保持信心,认为可以持续实现高于目标的收入增长 [21][22] - 公司预计2023年全年营收将达到约290亿欧元,并将继续保持成本管控,调整后成本基本持平 [78] - 公司预计2023年信贷减值准备将达到25-30个基点的上限区间 [78] - 公司认为,通过进一步的资本优化和巴塞尔三协议影响的改善,可以释放约30亿欧元的额外资本,从而加快战略执行并提高股东回报 [28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Nicolas Payen提问 你们是如何将资本效率目标提高10亿欧元的?另外,这3亿欧元的额外资本释放,对于你们的资本分配计划会有什么影响?是否会大幅增加股东分红? [84] Christian Sewing和James von Moltke回答 - 通过加快执行一些数据和流程