美团 20241224 美团在 2024 年四季度的整体表现如何？ • 2024 年四季度，美团外卖订单增速约为 11%，与预期基本一致，预计全年 订单总量约为 2.22 亿单，同比增长 14.5%-15%。 • 2025 年，美团外卖收入预计增长 12.6%，利润达到 356 亿元，每单利润约 为 1.44 元，订单量增长约 12%。美团和饿了么仍占据 75%对 25%的市场份 额。 • 2024 年美团到店业务交易总额（GTV）预计达到 9,600 亿元，同比增长 35%， 四季度增速可能达到 22%-23%，全年接近 28%-29%。抖音流量压力显著减 少。 • 美团继续加大骑手补贴，2024 年冬季补贴达 19 亿元，以保障配送效率和 服务质量，稳定成本，提升骑手满意度。 • 2025 年美团整体盈利情况将持续向好，外卖业务保持稳健增长，到店业 务因流量压力减轻而改善，成本控制良好，有望实现持续盈利并提升市场 竞争力。 • 2025 年 OG 板块预计收入约 240 亿元，摇外卖收入预计 590 亿元，但可能 亏损65亿元，整体利润预计在520亿至525亿元之间，OP利润率约为8.8%， 估值约 18 ...