行业或公司 * 医药行业 [1] * 创新药板块 [1] * 肿瘤领域 [1] * 日联领域 [1] * 中药板块 [4] * 医疗器械领域 [6] * 医疗服务 [6] * 商业商贸 [6] * 国企改革 [5] * IVD行业 [14] * CXO行业 [17] 核心观点和论据 * 创新药板块表现强劲： 建议关注新品发量周期和出海潜力标的，肿瘤领域关注IOAGC三款药物数据读出节奏，日联领域关注BDKDYK2线相关标的 [1]。 * 政策医保国产替代： 关注创新转型顺利的药企，如恒瑞、特保、信达、贝达、海思科、汉生、中生制药等 [2]。 * 医保局新增量政策： 包括赋能商业保险、医疗机构、医疗企业，支持创新药发展 [2]。 * A股组合： 奥普迈、德瑞医药、爱德生物等 [3]。 * 中药板块： 关注童言堂、清华医疗等中药龙头，估值低位，品牌中药偏院外市场 [4]。 * 国企改革： 关注管理层面变革，如新华医疗高管变动，有望推动业绩释放或潜力改善 [5]。 * 医疗器械领域： 新华医疗在感染控制、放疗、影像、手术、骨科等领域有较高市占率，聚焦主业，实现业绩聚焦 [6]。 * 医药行业： 持续稳定增长，值得配置，创新周期和政策调控周期波动，创新药发展增强，产业升级 [8]。 * 创新药方向： 国内关注康丰、科伦伯塔、百力天衡等，海外关注洛杉矶一方等 [13]。 * 器械方向： 麦瑞新产业、宇悦医疗、爱德、新华医疗器械等 [14]。 * CXO行业： 长期推荐泰格医药、药明康德等，有望恢复增长，首选龙头 [17]。 * 医保收入增速下降： 关注创新药领域，高质量创新药公司受益 [19]。 其他重要内容 * 行业政策： 医保局新增量政策，支持创新药发展 [2]。 * 市场预期： 新华医疗业绩有望增长，太极集团明年有望恢复增长 [7, 8]。 * 投资机会： 创新药、中药、医疗器械、CXO等行业 [8, 13, 14, 17]。