行业或公司 * 食品饮料行业：涉及白酒、啤酒、饮料、速冻食品等细分领域。 * 家居行业：涉及家居已旧换新补贴政策。 * 宠物行业：涉及宠物市场规模、消费趋势等。 * 快递物流行业：涉及快递物流数据、投资策略等。 * 家电行业：涉及国补政策、关税政策等。 核心观点和论据 * 食品饮料行业： * 食品饮料行业整体估值下降，但持仓市值仍处于高位。 * 预计2025年食品饮料行业将触底回升，看好白酒、啤酒、饮料等板块。 * 白酒行业进入调整期，但预计2025年有望实现供需平衡，看好龙头企业和区域龙头。 * 啤酒行业有望实现量价复苏，看好高端化、出海和健康化品类。 * 饮料行业维持高景气度，看好包装水、无糖茶和功能性饮料。 * 家居行业： * 家居已旧换新补贴政策推进力度存在差异，但整体效果显著。 * 预计2025年家居家装补贴规模和品种将进一步扩大，看好定制家具、软体家具和智能家居等细分领域。 * 宠物行业： * 宠物市场规模持续增长，犬猫市场规模分别为1500多亿和1445亿。 * 宠物主消费能力良好，消费升级趋势明显。 * 看好宠物食品、宠物用品和宠物服务等领域。 * 快递物流行业： * 快递物流行业周度同比数据增长30%左右，表现良好。 * 预计2025年快递物流行业将关注2B端和直营制物流公司。 * 家电行业： * 预计2025年家电行业将延续国补政策，但影响有限。 * 美国对墨西哥和加拿大加征关税，对中国家电行业影响有限。 其他重要内容 * 家居已旧换新补贴政策：不同省份推进力度存在差异，但整体效果显著。 * 宠物行业：宠物主消费能力良好，消费升级趋势明显。 * 快递物流行业：关注2B端和直营制物流公司。 * 家电行业：国补政策延续，但影响有限；关税政策对中国家电行业影响有限。