北京利尔20241125
北京利尔(002392) 北京顺为人和企业咨询有限公司·2024-11-26 00:25
行业或公司 * 公司:煤化工用耐用材料领域上市公司 * 行业:煤化工 核心观点和论据 * 市场占有率:公司在煤化工用耐用材料领域的市场占有率能达到70%以上,并且逐步提升[1]。 * 产品优势:公司产品在研发和寿命方向与竞争对手存在较大差异,具有独特工艺和定制化加工能力[2]。 * 行业趋势:煤化工行业耐火材料需求量持续增长,预计未来每年更换量在不到2万吨[13]。 * 毛利率:公司净利率在20以上,最高可达35以上[11]。 * 产业链布局:公司布局产业链上游原料,包括煤矿、氧化铝等,并拓展新材料业务,如木合金等[24][31]。 其他重要内容 * 原料供应:公司拥有自己的煤矿和氧化铝生产线,与河南当地氧化铝厂有合作,原料供应安全和价格优势明显[25][29]。 * 产能:公司拥有隧道窑等先进设备,产能较大,可满足市场需求[17]。 * 销售策略:公司加强与头部钢铁企业的合作,拓展市场份额,并积极争取股权合作[26]。 * 财务状况:公司账上应收账款较大,但华债之后有望改善[34]。