一、涉及行业 光伏行业[1][2] 二、核心观点及论据 （一）成本与价格方面 1. 光伏行业协会本月发布经国字号权威机构认证的光伏组件成本（不含折旧不含三费）相较于上个月上涨1分[1]。 2. 央企最新4GW大型标案投标价格全部站上7毛，中国中煤发布的2023年第一批P型单晶硅光伏组件长协集中采购中标价格为0.713 - 0.765元/W[1]。 3. 出口退税下调后海外市场组件价格立即上涨，出口退税将大概率推动出口组件价格上涨，终端产品先于前端原材料开始进入价格上行通道[1]。 4. 近期光伏终端产品价格先于硅料价格进入回升通道，后续需要继续观察需求变化[1]。 （二）板块走势与投资建议方面 1. 板块边际趋势加强，前期股价回调市场悲观预期到位，预计重拾升势，进入小幅慢跑上行区间[2]。 2. 继续建议关注各环节成本最低公司，首推通威、协鑫科技、钧达、爱旭、晶科能源、晶澳科技等[2]。 3. 对于不同环节的推荐： - 一体化组件：推荐N型龙头、阿特斯、隆基、晶澳科技、210龙头[2]。 - 硅料：推荐硅料龙头、大全、协鑫，硅料供需恢复平衡，扭亏为盈，弹性较大[2]。 - 电池：推荐爱旭股份、钧达股份，具备技术优势的电池企业盈利弹性更大[2]。 - 硅片：推荐TCL中环、双良等，硅料供需边际改善利好硅片盈利能力[2]。 - 关注BC产业链：帝尔激光、隆基绿能、爱旭股份、拉普拉斯[2]。 三、其他重要内容 无