一、涉及行业与公司 - 行业：传媒行业[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16] - 提到的公司：华欣传媒、百度、Rocky、斗神教育、OpenAI、Veera、Apple、Google、博士眼镜、字节跳动、小米、美了创新、欧拉电子、雷朋、B站（9626）、芒果超美（300413）、风影（603466）、风商文化、周文沪连（600986）、奥飞娱乐（002292）[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16] 二、核心观点与论据 （一）传媒行业整体观点 - 核心观点：看好传媒行业布局，尽管有震荡但板块螺旋向上趋势有望持续[1]。 - 论据： - 自上而下有政策护航[1]。 - Q3利空落地，Q4有望修复，明年同比有支撑[1]。 - AI赋能传媒板块的逻辑远未结束[1]。 （二）AI Agent相关 - 核心观点：AI Agent对传媒板块多板块有拉动作用，2025年将是亮点[3][4]。 - 论据： - OpenAI相关人员提及2025年AI Agent是亮点且年底前推新应用[3]。 - 从23年 - 28年带来负荷增速K有望达72.7%，多家公司在做[4]。 - 能拉动数字营销、直播电商、文旅、客服和内容创作等板块[4]。 （三）AI眼镜相关 - 核心观点：AI眼镜是AI大模型易落地且实现突破的智能硬件形态，其发展会带动传媒应用端增量并影响投资维度[5][9][10][11][12]。 - 论据： - 硬件技术和供应链相对成熟，供给端瓶颈不大[10]。 - 2024年1 - 7月中国智能音频眼镜线上市场（不含部分平台）累计销量7万台且增长45%，8月后rocket新品预售超该数据[7]。 - 头部企业积极加码，如字节跳动收购欧拉电子提升音频质量、小米可能有新品发布、Apple和华为也会加码等[8]。 - 从投资维度看，一方面关注消费电子产业链（如博士眼镜因合作关系获高关注度），另一方面关注传媒应用（摄像头增加有望提升传媒应用）[12]。 三、其他重要但可能被忽略的内容 - 百度世界大会2024主题为“应用来了”，看点是AI agent和AI眼镜，小杜小度官网和微信公众号分享了大会要点[2]。 - Rocket11月18日将举办新品发布会，其新品AI眼镜有翻译、拍照和音乐功能，小度的AI眼镜是全球首个搭载文心大模型原生的AI眼镜，重量45克，有1600万像素超广角摄像头、AI防抖算法和开放式防漏音音频[5]。 - Manta和眼镜头部企业伊斯露达成长期协议，与雷朋合作推出Ribbon Manta并增加AI语音交互功能，不到一年销售100多万台成为行业风向标[6]。 - 美了创新和博士眼镜成立合资公司探索新产品[8]。 - 个人购买的AR - Lite眼镜可沉浸式观影、刷抖音、看视频平台内容、开启运动模式，但无摄像头[9]。 - 当下AI眼镜缺少杀手级应用，应用场景有实时翻译、健康检测、交通导航、音乐娱乐等，与MR或XR有场景互补性[11]。 - 看好港股和美股的B站（9626），内容视频端以B站和芒果超美（300413）为代表，在交互增强上可带来数字营销等[13]。 - 文化科普场景看好风影（603466）和风商文化，直播电商和营销可关注周文沪连（600986），动漫IP相关可关注奥飞娱乐（002292）[14][15]。