一、涉及行业与公司 - 涉及行业为汽车销售行业，未明确提及特定公司[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46] 二、核心观点与论据 （一）国三车报废换新政策执行情况 1. 云南地区 - 云南国三车主以个体户为主，政策7月31日发布后可申报，但执行效果不好，投入6亿资金仅使用6千万，剩余5.4亿。国三车主报废换新比例约10%。车主不换车主要因为货运市场不好，车辆按揭存在月供压力，市场运价难以支撑[1][2]。 - 云南政策规定，车在7月25日以前必须在名下才享受补贴，不允许提前转户[2][3]。 2. 辽宁地区 - 辽宁9月开始有国三车报废换新政策文件，大连地区最早实施，其他区域9月末10月初陆续开始。整体换车人数较多，受国三车报废影响，8、9月销量同比增长。辽宁国三车车主以散户、挂号车队为主，大型物流公司较少。普通客户报废意愿相对较强，国企、央企等机构客户受预算限制，换车周期不定，约40%的车主将车转让给车商或有需求的客户，区域置换比例预计在20%以内[13][14]。 - 辽宁地区购车选择目前以柴油车居多，新能源车较少，局限于港口、矿山、煤炭生产体系等应用场景。国三管理政策可能延至明年3月末或6月份，也可能到年底结束，明年国四政策可能提上日程。辽宁10 - 11月市场同比和环比均有30% - 40%的提升，其中以旧换新拉动占60%以上[17][18]。 3. 江苏地区 - 江苏徐州9月29日国三车报废换新政策正式落地，11月信息广泛传播后用户开始询问，10月下旬开始陆续有实际动作。国三车主要是客服用户、厂区使用车型和老旧车型，目前主要在本地或周边跑短途。报废意愿方面，补贴对用户报废有刺激作用，但报废后换新车因车型和运输情况而异，轻卡类因补贴和车价低会马上更新，重卡类更关注运价等因素。整体知道信息后报废加换新车比例约60%，重卡单独看也可能达60%左右，政策不允许临时过户[34][35][36][37][38]。 （二）汽车销量情况 1. 云南地区 - 云南某门店10月和11月销量基本为个位数，10月同比下降35%，11月订单量无好转且持续恶化，同比、环比均下降。今年未迎来“金九银十”，双十一市场消费和物流数据虽同比增长，但快递物流车基本未动。历史上每年10 - 11月会储备40 - 50台车并消化完，今年到目前仅卖接近20台车。销售结构以载货为主，轻盈车较少，比例约10比1，能源类也以载货为主，天然气车较少，占比约10比2，汽价贵是天然气车在云南不占优势的原因[3][4]。 2. 辽宁地区 - 辽宁整体以载货和迁移车为主，上半年牵引车层面以天然气车为主（当时汽价便宜油价贵），下半年7月后以油车为主，电车需求增长较快，刚需客户往电车转的较多，电车降价幅度曾达30%左右。10 - 11月市场同比和环比均有增长，预计10月增长率达40%左右。某门店11月和去年11月对比接近持平但略有下降，原因是11 - 12月重卡厂家价格政策回收，且用户11月后购车意愿逐渐缓慢[18][19][39]。 3. 江苏地区 - 江苏徐州某品牌或门店10月和11月销量与2023年接近持平略有上升，11月与去年11月对比接近持平但略有下降，原因是11 - 12月重卡厂家价格政策回收，且用户11月后购车意愿逐渐缓慢。销售结构以轻型车为主，包括载货和天然气、柴油车，对应下游快递快运占比偏少，徐州地区运输结构主要是中转途徐州周边运输、往新疆方向运输和全国快运。今年双十一对货车市场无拉动作用，主要是运输行情差[40][41][42]。 （三）库存情况 1. 云南地区 - 云南某区域目前库存以载货为主，库存较往年减少了一半多，年初到现在处于去库状态。库存变化趋势是变小，目前库存还有86个。对于未来库存量变化，因厂家2025年市场规划未出难以展望。载货车和牵引车单排车按网银价处于亏损状态，轻型车做完所有流程后每车能剩2500 - 3000元，载货车最差只能保证1000元利润，市场好时能到1万（如21 - 22年）[5][6][9]。 2. 辽宁地区 - 沈阳地区整体库存约1200台，某门店库存约150台，库存水平相对合理但结构不合理，天然气车库存占三分之一且长时间不动。年初库存曾达4000多台，目前厂商虽可能到年底还有压库情况，但不会像往年压得那么多，某些车型如nd产品仍会被压库。经销商对库存储备有自己的计划，厂家话语权越来越低，近两年经销商退网情况较多，弱势品牌更常见[24][25][26][27]。 3. 江苏地区 - 江苏徐州地区库存从年初开始持续下降，年初因2023年天然气车型爆发厂家压库导致库存偏高，到夏天7 - 8月已好转。目前库存是油车和LNG汽车共存，油车老库存已基本清空，上半年已将油车库存拼命清空[42][43]。 （四）价格情况 1. 云南地区 - 10 - 11月云南门店为促销载货车和牵引车，价格在10 - 11月有降价促销，相比8 - 9月降幅不大，平均每车降幅约2000元，通过送加强型、保养等方式吸引客户，载货车和牵引车按网银价处于亏损状态，算上返利等因素单台车利润微薄[8][9]。 2. 辽宁地区 - 今年下半年以来，8月后油车厂家有降价政策，汽车相比上半年政策进一步加码。油车价格相对稳定，因在消化库存，库存车价格不高但主机厂新车价格高；汽车目前需求少库存多，有库存时价格卖不高但新车价格高。电车刚推出时与传统油车差价40万左右，现在约20万左右；天然气车与油车差价由原来的4万变为2023年的6万左右，今年约3 - 5万[22][23][29]。 3. 江苏地区 - 今年下半年价格战越打越厉害，LNG车型和油车价格不断接近，去年LNG车比同马力油车贵10 - 12万，今年差价不断缩小。上半年油车有部分是库存车价格已很低，下半年新车厂家仍会促销，且有国三置换补贴。今年上半年汽车降价降幅大，下半年7 - 8月后还在进一步下降，主要是老百姓对运输市场没信心[44][45]。 三、其他重要内容 - 在辽宁地区，天然气车使用感不如油车便利，投入市场时间短，预计再有2 - 3年燃气发动机方面会改善。国六汽车在稳定性上比国六油车差一些，国六油车刚推出时故障率也高，经历2 - 3年后现在问题不大，国五油车故障率低，国五到国六转化时为达排放标准增加装置导致系统变化[32][33]。