财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收为14亿人民币，同比增长31% [26] - 本季度毛利润为2.48亿人民币，同比下降25%，毛利率为17% [28] - 本季度运营支出（OpEx）同比下降2%，调整后的EBITDA亏损为2.33亿人民币，较去年同期的1.81亿人民币有所增加 [29][30] - 本季度每股亏损为0.97元人民币，上季度为0.84元人民币 [29] - 截至第三季度末，公司拥有6.88亿人民币的现金和受限现金 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 计算硬件销售收入为12亿人民币，同比增长61%，对总营收的贡献率分别约为23%和11% [26] - 软件许可收入为8400万人民币，同比下降39%，较上季度增长2800万人民币或49% [27] - 服务收入同比下降26%至1.61亿人民币，年初至今服务收入同比增长约10% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际汽车行业整体轨迹仍为正面，2024年汽车销量预计约达8800万辆 [7] - 中国汽车市场逐步回暖，1 - 9月总销量较去年同期增长2.4%，出口量同比增长27%，电动汽车销量同比增长33%，占新车总销量的39% [8] - 本季度末，搭载公司技术的汽车数量超730万辆，单季度新增44.2万辆，同比增长约31%，环比增长6% [9] - 公司全球业务覆盖范围稳定，拥有17家原始设备制造商（OEM），涉及26个品牌，现有客户的项目中标数量大幅增加 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过持续的研发投入、优化成本结构、扩大全球业务版图、多元化客户群体等方式，在软件定义汽车的趋势下实现增长并提高盈利能力，目标是在短期内实现收支平衡并持续提升盈利能力 [11][12][24][32][71] - 行业竞争激烈，汽车行业的价格战导致硬件产品的毛利率持续承压，公司采用渗透定价策略以获取市场份额、实现规模经济并降低成本 [10][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临竞争压力和利润率的影响，但公司的营收增长势头良好，有望在全年及以后实现显著增长，对未来持乐观态度 [12] - 公司在适应市场变化方面具有灵活性，能够把握新的机遇，并且在技术创新、客户多元化和全球扩张方面的投资将开始产生可观的回报 [24] 其他重要信息 - 本季度公司获得了两个来自现有客户的新设计项目，均针对中国市场，将采用Antora系列计算平台并集成Flyme Auto OS [14] - 公司与MulticoreWare建立正式合作伙伴关系，以优化智能驾驶软件算法，扩大合作范围以覆盖所有项目，减少量产时间并为全球OEM提供独特的车辆体验 [15] - 公司在研发方面进行战略投资，提高研发效率，利用AI工具、引入新的合作伙伴、深入分析成本结构，ADU解决方案具备与主流3D引擎兼容的真实世界渲染能力，预计将集成到红旗和智能车型中 [16] - 公司部署了ECARX AutoGPT，采用微软的智能占用监测系统跟踪和监测车内儿童行为以确保安全，并继续与生态伙伴合作探索更多车内场景，还开发了汽车虚拟机管理程序，技术领导力不断增强，截至9月30日，全球拥有613项注册专利和656项待批专利申请 [17] - 本季度有多款新车型推出，展示了公司的技术实力和解决方案的通用性，如吉利银河E5、领克Z10、smart 5、领克02（中国名为Z20）、吉利新款车型将采用的Pikes计算平台等 [18][19][20][21] - 公司参加了杭州的第三届全球数字贸易博览会，展示了Makalu和Antora平台，并签署协议进一步扩大富阳智能工厂，该工厂按照最高行业标准建设，生产能力自4月开始迅速提升，预计到2024年底将有15% - 20%的生产由公司自己控制，到2025年底这一比例将超过50%，长期目标为70%或更高 [22][23][24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度销售商品利润率环比和同比下降至约9%的原因，以及对四季度和明年的展望 - 原因一是激烈的市场竞争导致硬件解决方案利润率下降，公司为了增加销量和维持关键客户的份额稳定性，同时寻求供应链和成本优化的机会；二是产品组合的变化，服务和软件的利润率稳定，但本季度其占比从30%降至17%影响了整体利润率 - 展望四季度，公司将重新平衡服务和软件的销售组合，恢复利润率表现，并进一步推动成本优化以提升硬件利润率 [33][34][35][36] 问题: 吉利星瑞轿车是否使用公司的硬件，公司为其提供了什么平台 - 吉利银河E5使用公司的Antora 1000平台和Flyme Auto软件，星瑞轿车使用公司的Venado平台（即E02平台），两者都使用了公司的解决方案 [37] 问题: Makalu平台未来将应用于哪些车型 - Makalu平台是公司的标杆项目，与AMD深度战略合作，是首个采用AMD V2000平台的汽车制造商，公司为其构建了独特的虚拟机管理程序，提升了软件能力和软硬件联动性能，已获得良好的用户反馈，将继续推广应用于smart、领克以及其他市场车型 [38] 问题: 对2025年毛利率的展望，尤其是硬件产品，内部制造是否对明年的毛利率有积极影响 - 公司目标是将整体毛利率保持在20%以上，一半的盈利能力来自服务和软件，其利润率稳定，只要保持合理的产品销售组合就能维持整体利润率水平；硬件解决方案面临定价压力，但公司将通过创新、研发投入、收取价格溢价、精益运营、控制运营费用等方式来提升毛利率 - 内部制造对毛利率有积极影响，通过优化资本支出投资、控制供应链和制造环节的费用，能够将制造成本控制在合理水平，提升市场竞争力 [40][41][42][43][44] 问题: 海外业务的最新情况，是否期望2025年从海外客户获得收入或利润 - 公司多年来一直在推进全球扩张，今年初在斯图加特设立办公室以拓展与德国OEM的客户关系，目前正在参与多个新客户的招标流程，欧洲OEM业务遵循严格的时间表，可能在2025年底看到一些非经常性工程（NRE）服务收入，2026年开始量产（SOP），2027年可能有更多业务进展，目前已看到很强的客户亲密度和参与度 [45][46] 问题: 吉利集团目前对公司营收的贡献率，以及2025年和未来几年的预期 - 2024年公司90%的业务仍来自吉利和吉利生态系统（包括沃尔沃、极星、smart和路特斯等），2025年非吉利业务组合将不断改善，包括来自一汽的新业务，还将拓展更多国际OEM业务，目标是到2026 - 2027年底，近40%的业务将来自非吉利 [49] 问题: 关于一汽项目的更多信息，进展如何 - 公司正在执行一汽红旗项目的两个旗舰车型项目，合同已签署，团队正在努力推进，预计明年第一季度开始量产（SOP），未来还将有更多一汽红旗车型项目，这将对非吉利业务组合有显著贡献 [52] 问题: 如何评估AD1000芯片的盈亏平衡点，是否有新的合同设计中标或技术突破可以分享 - AD1000芯片已成功流片，从设计角度已达到所有性能记录，ECARX将在未来两到三年投资AD1000计算平台以加速其ADAS产品组合，该芯片具有竞争力，7纳米制程且具有512 TOPS的AI算力，公司已有7纳米芯片的市场经验，对AD1000芯片尽快量产充满信心 [55][56] 问题: 公司是否自己开发AD1000芯片的算法软件，还是与外部合作伙伴合作 - AD1000平台将是一个开放平台，公司将完成平台的搭建、集成和工程工作，同时也支持OEM内部软件或第三方软件 [57] 问题: 开发新平台的成本和费用是多少，每个平台的盈亏平衡点是什么 - 公司每年营收增长30%，保持三年20%以上的毛利率，因此逐年投入研发投资，研发投资占比可能从10%降至9%或8%，但由于营收增长总额会更大，同时销售、一般和管理费用（SG&A）将控制在7%或以下，以尽快实现盈亏平衡 [59][60] 问题: 在高通、思旸（SiEngine）和AMD芯片中，哪个对毛利率贡献最大，为什么 - 思旸芯片是入门级方案，在中国和全球市场具有很强的成本竞争力，目前有一个全球OEM机会正在使用思旸芯片；高通、AMD和未来的英伟达芯片用于全球路线图和高端市场，英伟达和AMD甚至高通的毛利率可能更高，但毛利率百分比应该相似 [61] 问题: 随着与现有客户在车辆平台上的集成度提高，硬件毛利率是否有所改善 - 硬件毛利率面临挑战，在中国市场竞争激烈，但公司通过拓展全球业务、服务全球OEM的顶级客户来平衡不同客户群和客户细分市场的硬件毛利率表现，同时拓展到其他OEM（如一汽红旗）也有助于提高硬件毛利率表现，这是基于不同客户群和产品（硬件、服务和软件）的组合策略 [64][65][66] 问题: 软件业务未来最大的增长机会是什么，如何在中期扩大该业务 - 目前中国的核心软件业务是Flyme Auto操作系统和公司内部开发的软件产品，随着旧一代产品的生命周期结束，软件收入同比略有下降，但从长期来看，Flyme Auto和Cloudpeak的软件业务将增长并取代传统旧软件，从季度环比来看，Flyme Auto和Cloudpeak的软件收入表现出色，这种增长势头将持续 [68]