业绩总结 - 截至2024年9月30日，WhiteHorse Finance的投资组合公允价值为6.543亿美元，较2024年第二季度的6.600亿美元有所下降[11] - 第三季度净投资收入为920万美元，每股收益为0.39美元，较第二季度的930万美元和0.40美元有所下降[16][17] - 截至2024年第三季度，公司的净资产值每股为12.77美元，较第二季度的13.45美元下降[11] - 第三季度的加权平均有效收益率为13.1%，较第二季度的13.8%有所下降[14][15] - 2024年第三季度，公司的总投资减少至6.543亿美元，主要由于来自Branford Filtration, LLC和US Methanol Midco LLC的全额还款[11] - 公司的总资产负债率在第三季度上升至1.20倍，较第二季度的1.16倍有所增加[11] - 第三季度实现的净实现和未实现投资损失及外汇交易损失总计为1600万美元，主要由American Crafts, LC和Camarillo Fitness Holdings, LLC的未实现损失驱动[19][20] - 总投资收入为2560万美元，较上一季度持平[26] - 净投资收入为1060万美元，较上一季度持平[26] - 总费用为1500万美元，较上一季度略有上升[26] - 净实现和未实现损失为670万美元，较上一季度的520万美元有所增加[26] - 总资产为7722万美元，较上一季度的7465万美元有所增长[27] - 净资产价值每股为14.00美元，较上一季度的13.87美元有所上升[27] 投资组合与市场表现 - 投资组合公司数量增加至73家，较第二季度增加1家[28] - 平均投资规模为5.5百万美元，较第二季度略有下降[28] - 投资组合的有效收益率为10.6%，较第二季度下降了4.5%[28] - 固定利率投资占比为1.3%，浮动利率投资占比为98.7%[28] - 第一留置权担保贷款占投资组合的79.0%[28] - 非应计状态投资的公允价值为3,420万美元，较第二季度增加了53.5%[28] - 投资组合中赞助商的比例为63.1%[28] - 投资组合中次级留置权贷款占比为0.8%[28] - WHF贷款中99.8%为高级担保贷款[32] 财务杠杆与债务 - 截至2024年9月30日，公司的总债务为$529.5百万，净资产为$296.9百万[47] - 2024年第三季度的杠杆比率为1.16x[45] - WHF的总债务与股本比率为1.20x，显示出公司在财务杠杆方面的稳定性[48] - WHF的债务中，158.7百万美元来自于循环信贷设施，128.5百万美元来自于次级票据[52] 未来展望与战略 - WHF与STRS Ohio共同承诺向STRS JV提供最多1.75亿美元的次级票据和股权，其中STRS Ohio提供6000万美元，WHF提供1.15亿美元[51] - WHF的融资管道中，初步尽职调查的机会数量为2653，占总机会的22.5%[56] - WHF的融资管道中，已交付的条款清单为706，占总机会的6.0%[56] - WHF的融资管道中，完成的交易数量为268，占总机会的2.3%[56] - WHF的全球平台拥有约545名投资专业人员，分布在9个国家和3个大洲的18个办公室[49]