买方投顾业务发展 - 公司将继续加大投入,积极探索创新,把握行业发展机遇,力争为客户提供卓越的金融产品配置方案和顾问服务,打造行业领先的买方投顾品牌[1][2] - 基金投顾业务主要发展举措包括:充分发挥在资产配置、基金评价、买方服务等领域的优势,拓宽策略梯队的应用广度和多元性;大力拓展定制业务,提升基金投顾服务的针对性和个性化;借助专业能力引导客户理性投资,提高投资者教育的可操作性;不断强化金融科技赋能,提高买方投顾的服务效率和服务质量[1][2] - 截至2024年6月末,公司基金投顾业务"e招投"的金融产品保有规模为63.14亿元,较2023年末增长35.61%[1] 并购重组业务布局 - 监管政策引导和支持更多资源要素向新质生产力方向聚集,提升上市公司投资价值,预计并购重组市场将迎来较快发展[3] - 公司持续推进现代化投行转型建设,根据市场形势变化加强并购重组业务布局,整合内部资源,围绕科技创新、新质生产力等主线加强标的交易撮合[3] - 公司坚持"央企投行"的战略目标,积极发挥产业中介、资本中介作用,助力集团在传统产业场景中导入战略新兴产业,加快"第三次创业",同时积极拓展其他国央企大型客户[3] 自营投资业务策略 - 公司继续贯彻"大而稳"的大类资产配置战略,固收投资业务将加强经济基本面和宏观政策的研究分析,合理把控风险敞口,保持较高的组合流动性[3] - 衍生投资业务将坚定不移发展资本中介型交易业务,积极发展客需驱动业务,持续做大场内衍生品做市、证券做市等业务,同时持续加强量化策略等中性投资业务[3] - 股票投资业务将稳定推进高分红策略,重点布局经营业绩稳定、分红长期可持续的公司[3] 场外衍生品业务发展 - 公司根据监管指引规范开展场外衍生品业务,业务规模和风险均控制在合理水平[4] - 公司将继续发挥核心交易服务能力及内部协同优势,积极加强与机构投资者的合作,保持业务稳健发展[4] 资产管理业务布局 - 公司将以建设主动管理能力为核心,持续夯实投资能力,提升客户服务能力,以公募业务正式展业为契机,结合自身业务特点发展公募产品线,同时推动私募产品线建设[5] - 截至10月末,公司已经递交5只公募产品申请,其中已有2只权益产品获批[5] 风控指标放松影响 - 证监会修订发布的《证券公司风险控制指标计算标准规定》将于2025年1月1日起正式施行,优化风控指标分类调整系数,加强监管力度,提高监管有效性[6] - 本次风控指标修订将有利于公司进一步提升资本使用效率,更有效服务客户,支持实体经济发展[6] - 公司将平衡业务发展和风险管理,持续做好监管风险指标的计量、监控和分析[6] 并购重组机遇 - 中央金融工作会议和相关政策鼓励头部机构通过并购重组、组织创新等方式做优做强,鼓励中小机构差异化发展、特色化经营[8] - 并购重组是实现做大做强的重要手段,通过并购重组可实现资本扩张、客户资源整合,加快提升服务建设金融强国目标的能力[8] - 公司将持续跟踪研究行业并购重组相关机会,目前公司没有应披露未披露信息[8]