根据电话会议记录,总结如下: 1. 行业和公司概况 - 公司主要从事上市公司、行业研究,专注于解读公司财报、行业动态、宏观市场,发现投资机会和风险。 - 公司主要业务包括锻造和铸造两大板块,产品涵盖主轴、联轴器等。 2. 核心观点和论据 - 三季度公司毛利率较二季度提升约3个百分点,主要原因是原材料价格下降和产能利用率提升。 - 公司预计2025年铸造轴占比将达50-60%,锻造轴占比将下降。这是因为部分大功率机型正在向铸造轴转移。 - 公司正在加大对断轴等其他精品轴的开发,预计2025年这部分收入将达4亿元。 - 公司正在加大海外市场开拓,预计2023年海外销售占比将达45-50%。海外客户对产品质量和性能要求更高,价格也更高。 - 公司正在投资1.5万吨大型锻造产能,预计2023年四季度可投产,满足大型船舶等客户需求。 - 公司正在布局竹竹轴城项目,未来将实现主轴、联轴器等产品的一体化供应。 3. 其他重要内容 - 公司预计2023年国内主轴需求将下降10-11万吨,但公司将通过开发其他精品轴产品来弥补。 - 公司正在研发新材料,以提升产品性能和降低成本。 - 公司正在加大对海外客户的开发力度,并取得一定进展,但整体进度较国内缓慢。 总的来说,公司正在积极应对行业变化,通过产品结构调整、产能扩张、海外市场开拓等措施,提升公司的竞争力和盈利能力。