行业和公司概述 行业概述 - 计算机行业是一个非常强Beta的板块,历来波动都很大 [1] - 计算机行业通常在每年四季度会出现行情,因为这时行业估值处于历史低位,机构持仓也较低 [1] - 计算机行业大约每5年会出现一次较大的行情,持续时间约2年,与国家5年规划相对应 [2] 公司和细分领域概述 - 本次行情与往年不同,没有明确的政策催化剂,更多体现了计算机行业作为强Beta品种的跟随属性 [3] - 本次行情中,除华为、鸿蒙等国产化领域外,其他细分领域表现不够强势 [3] - 分析师认为,未来计算机行业的主线可能集中在人工智能应用和数据要素政策两个方向 [4] 数据要素板块分析 数据要素板块表现不佳的原因 - 市场资金更多流向金融IT、国产化硬件等其他更热门的方向 [5] - 市场对数据要素板块的商业模式和未来发展空间还不够清晰 [6] 数据要素板块的发展前景 - 国家成立数据局,数据要素政策高度明确,可与能源局成立时类比 [6][7] - 数据要素的商业模式是将原先不合规的公共数据和个人数据合法化利用,为政府和企业带来收益 [7][8] - 随着相关政策的落地和案例的增加,数据要素板块有望持续向好 [9][10] 重点关注公司 - 基础设施公司:云塞智联、盛唐达、伊华图等 [10] - 应用层公司:医保、交通、政务等行业公司,如国际健康救援、银海等 [10] - 数据处理工具公司:三维电地、美洲互动等 [10] 总之,分析师认为数据要素板块是未来2-3年计算机行业的核心主线,值得重点关注和配置 [10]