经营情况 - 2024年前三季度公司营收11.05亿较去年同期减少1亿[8] - 小尺寸及前道物理清洗收入同比下降较多原因一是小尺寸签单规模及占比持续下降存量订单验收资源有所减少二是前道物理清洗部分批量订单受客户厂务拖期等影响导致验收计划后移[9] - 单季度收入受订单结构排产及交付计划客户端装调及验收节奏等影响存在波动[9] - 已进入四季度属于机台验收旺季公司正积极采取措施加快在手订单的交付和客户端验收进程努力实现全年收入目标[9] - 前三季度公司实现归母净利润1.08亿元同比下降51%产品综合毛利率与去年同期持平维持在40%以上利润下降主要受费用端增长影响[9] - 前三季度研发支出同比增加超过7000万元员工人数增长股权激励股份支付分摊等使管理费用销售费用同比增加超过7900万元[9][10] - 前三季度公司经营活动现金流量净额达到1.9亿元相比去年前三季度的 -5.9亿大幅由负转正[10] - 客户回款和政府补助有所增加公司库存管理能力和采购付款节奏持续优化现金流状况持续好转[10] - 前三季度整体签单数据良好化学清洗键合两款战略新品客户端导入积极顺利核心大客户评估验证工作超预期推进第二增长曲线打造愈发明确有望持续贡献订单和收入[10] 产品相关 - 2024年第三季度公司综合毛利率约45%较上半年40%提升了近5个百分点[11] - 前道Track毛利率盈利水平持续改善多款国产核心零部件替代降本效果已开始逐步显现[11] - 前道清洗毛利率稳定物理清洗细分领域龙头地位稳固毛利率水平表现良好[11] - 后道先进封装设备毛利率强劲公司封装类设备具有较强的国际竞争力报告期内市场竞争领先优势持续增强[11] - 2024年第三季度签单表现良好前后道订单分布较为均衡前道Track多家客户订单稳步落地[12] - 前道化学清洗陆续获得多家重要客户验证性订单商业化进展顺利[12] - 后道先进封装部分客户下单意愿积极键合设备在重要大客户有序实现突破[12] - 截至2024年9月底公司存货余额为18.8亿元存货结构中发出商品占比良好客户端机台验收资源较为丰富[12] - 截至2024年9月底公司在手订单继续保持较高水平[12] - 2024年前三季度公司高温硫酸化学清洗设备成功获得国内领先逻辑客户的验证性订单[13] - 公司高温硫酸样机在司内为多家客户提供了wafer demo工艺测试获得客户高度认可[13] - 公司首台高温硫酸验证机台已发往客户端并顺利完成装机及硬件测试目前进入工艺验证阶段初步验证数据反馈良好[13] - 公司另一台前道后段工序化学清洗机也已顺利发往国内重要客户并进入客户端验证阶段[13] - 公司化学清洗机已获得国内多家重要客户验证订单预计今年将全面推广化学清洗机的验证[13] - 公司临时键合机解键合机整体工艺指标已达到国际先进水平目前已全面覆盖国内主要2.5D及HBM客户[14] - 在手量产和验证性订单较2024年6月底继续快速增长商业化推广和验证进展顺利[14] - 公司已有部分机台完成了重要客户验证进入小批量供货阶段[14] 研发相关 - 2024年前三季度公司研发费用1.92亿上年同期1.22亿同比增长57.4%研发费用率17%上年同期10%同比增长7个百分点[14] - 公司持续加大研发投入新一代超高产能架构涂胶显影机化学清洗机临时键合及解键合机等多款新产品迭代及研发进展顺利[14] - 第三季度研发投入的机台材料费用占比相对较高且大多当期完成了实验机台的领料装配导致研发材料费用阶段性大幅增长[14] 现金流相关 - 2023年公司经营规模持续扩张在采购方面采取了滚动预投方式储备核心物料同时对部分进口长周期物料进行了战略储备材料采购支出增幅较大[15] - 2023年部分客户付款节奏存在波动销售回款阶段性减少因此2023年经营性现金流为负[15] - 2024年前三季度公司销售回款良好政府补助及软件产品退税到账等也对现金流做了有效补充[15] - 公司积极优化存货管理调整采购付款信用政策经营性净现金流已同比转正[15]