根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 行业或公司: - 主要涉及北美油气行业、高端工程机械设备行业、机床行业 2. 核心观点和论据: - 北美油气行业设备更新需求在过去3年未能释放,主要受到3个因素影响: 1) 2017-2020年油价低迷导致设备利用率下降 [4][5] 2) 2021年油价突然上涨导致大规模设备维护而非更新 [5] 3) 2022年以来美国高利率环境压制了设备更新需求 [5][6] - 随着利率环境改善和油价维持在合理水平,预计北美油气设备更新需求将在2025-2026年集中释放,带动电动压裂设备渗透率提升 [6][7] - 国内高端工程机械设备出海,美国市场是重点,但需应对关税政策影响,如通过在当地建厂等方式规避 [9][10][12] - 机床行业方面,美国制造业投资自2020年以来一直低迷,导致切削刀具需求下滑,但未来或有反弹机会 [13]-[17] - 中国机床行业出海面临三大挑战:1)直接需求来自制造业投资;2)缺乏规模效应;3)上游供应链局限 [19]-[21] - 未来中国机床出口可能重点瞄准美国市场,同时关注耗材品类如刀具的出海机会 [22]-[23] 3. 其他重要内容: - 推荐关注公司:傑瑞股份、浙江鼎立 [7][11] - 提醒投资者关注公司的研究报告和后续行业分析 [24]