根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 行业和公司概况 [1][2][3] - 佩利股份是一家上市公司,主营宠物食品业务,包括海外ODM和国内自主品牌 - 2022年前三季度实现收入13.2亿元,同比增长44%,毛利率较高 2. 海外ODM业务 [1][2][3][7][14][15] - 海外ODM业务保持稳定增长,Q3单季度收入4.7亿元,其中海外欧鼎收入4亿元 - 新增加拿大和欧洲零售商客户,毛利率较高,预计未来会带动整体毛利率提升 - 正在越南和柬埔寨建立研发团队,优化生产工艺,提升产品竞争力 3. 国内自主品牌业务 [2][3][11] - 国内自主品牌收入占比70%,主要由温州和江苏工厂生产 - 主动减少了部分无利润代理品牌,未来将以自有品牌为主 - 预计国内自主品牌全年将保持30%以上的增长 4. 新西兰主粮业务 [12][13][19][20] - 新西兰主粮项目正在逐步释放产能,预计2025年可达到30%以上产能利用率 - 前期折旧和运营费用较高,预计2023年可实现盈亏平衡 - 未来将成为公司新的收入和利润增长点 5. 营销和渠道 [4][5][6][11] - 双11期间天猫、抖音等主要平台表现良好,部分产品实现千万级销售 - 线上占比80%,自营占比80%,会员销售占比较高 - 线下以经销商为主,正在拓展大型零售渠道如山姆、沃尔玛等 6. 财务和展望 [2][3][10][12][13] - Q3毛利率有所提升,达到30%以上的历史高位 - 前三季度经营现金流为正,约6000万元 - 预计全年海外ODM和国内自主品牌业务均能保持较高增速 - 新西兰主粮项目未来将成为新的利润增长点 总的来说,公司海外ODM和国内自主品牌业务保持良好增长,新西兰主粮项目正在逐步释放产能,有望成为未来新的利润增长点。公司在营销和渠道方面也取得了一定成果,为未来发展奠定了基础。