公司经营情况 - 前三季度营收实现21.80%的增长，归母净利润实现29.52%增长，公司对于实现限制性股票激励计划2024年营收目标仍很有信心[3] - 第四季度营收达到高双位数增长就能实现股权激励的营收目标，海外仍将维持较好增势，内生业务仍维持利润率稳定，BF环比改善[3] - 2025年的股权激励营收目标已披露是49.27亿，大约是同比15%的增长，2025年利润增速预算内部制定中[3] 产能及生产情况 - 欧洲工厂新增包装产线后，将显著提升订单交付效率和及时率，交付周期最快仅需三周，未来还将支持中国出口产品在欧洲进行包装后销售[3] - BF的产能利用率今年是逐步提升的，9月份明胶软胶囊的产能利用率超过60%，粉剂、硬胶囊的产能利用率在30%左右，个护产线的产能利用率，今年平均不到50%，但10月份单月达到70%[3][4] 成本管控及毛利率 - 坚持以公司的核心能力为底盘，持续通过IPD核心壁垒产品的推广，巩固总体盈利水平，部分创新产品全渠道的客户卖进率高，毛利率较高[4] - 毛利率波动正常，订单价格趋势与毛利率变动趋势一致，中国区同类型客户毛利率同比仍然保持稳定[4] 其他 - 公司对于回购增持持开放但谨慎的态度，具体请以公司披露信息为准[3] - 公司对股价还是有信心，目前没有下修转股价的计划[4]