公司和行业研究纪要 行业概况 - 上周市场表现强劲，指数上涨11.15个百分点，显著跑赢创业板4.49个百分点和上证指数1.36个百分点[1] - 涨幅前三的板块分别是韧性超能科技、银制剂，而跌幅前三的是保险软件资源智慧和SD DV[1] - 总书记于合肥调研后提到"科技打头仗"这一表述，科技板块迎来快速拉升[1] - 本周计算机板块整体上涨6.92个百分点，从年初以来已经翻红，目前居于第十四名[1] 政策影响 - 目前货币政策和财政政策陆续出台，计算机板块与政府客户关系紧密，同时与科技关联密切，因此具有较高的风险收益比[3] - 海外芯片限制及美国大选等因素也在影响该领域[3] - AI方面投资持续增加，并逐步拓展至AI算力、核电等前沿科技领域[3] 重点关注领域 1. 国产算力：近年来国内半导体产业链推进迅速，如寒武纪、海光信息表现出色[4] 2. 券商科技：从9月底以来，每天成交量持续突破1.5万亿至2万亿以上[4] 3. 央企增持：如中国电科持续增持旗下子公司，包括太极股份、海康威视、普天科技等[4] 4. 车露营：工信部加强顶层设计，北京武汉大订单落地，建议关注万基科技、精益科技等龙头公司[4] 5. 低空经济及公安国防信息化带来的边际拐点[4] 数据要素发展 - 国务院办公厅10月9日发布意见，加快公共数据资源开发，并提出17项具体举措[5] - 目前已有243个省市上线数据开放平台，开放数据超过37万个，比8年前增长44倍[5] - 广东省发布的数据条例支持金融机构探索数据信贷、数据信托等创新服务，并将数据生产要素纳入国民经济核算体系[5] 信创领域进展 - 自2018年以来，中国多家半导体厂商受到美国制裁，芯片操作系统数据库国产化需求逐步提升[6] - 在芯片、操作系统、数据库等领域均有突破性进展，如寒武纪、龙芯中科、中国曙光、中国长城等[6] - 信创赛道渗透率仍较低，但金融格局良好，值得关注[6] 投资建议 - 当前科技板块处于中位状态，应重点关注国产算力、券商科技、央企增持等方向[7] - 同时也应关注车露营、低空经济等新兴赛道的发展潜力[7] - 这些方向均具备较高的投资价值，有望在未来实现可观回报[7]