行业和公司概述 行业概述 - 传媒互联网行业近期受到多项政策的积极影响，特别是9月24日国家信办的新闻发布会后，系列货币政策和各地促消费政策相继出台，提升了市场情绪和风险偏好，对成长型科技板块及传媒互联网板块形成重要支撑。[1] - AI应用与游戏是传媒互联网行业中具有较高成长性和进攻属性的细分领域。[3] 公司概述 - 字节跳动于10月10日发布首个AI硬件产品——offend AI智能耳机，集成了字节跳动豆包大模型及语音识别模型CDaf2，可通过语音唤醒并与用户进行交流，功能涵盖信息查询、旅游出行、英语学习及情感交流等多个场景。[4] - 快手旗下可怜AI的视频生成模型登顶国内出海的AI应用产品月访问榜榜首，海螺Mini因新上线的视频生成模型登顶国内和全球双榜增速榜榜首。[7][8] 核心观点和论据 AI应用领域 - 视频生成大模型竞争加剧，各大厂商不断推新，推动视频AI应用逐步落地并实现商业化。[3] - 字节跳动推出的offend AI智能耳机集成了豆包大模型及语音识别模型，可实现多场景交互。[4] - 根据乐途科技监测数据，截至2024年8月，国内AI智能耳机销量同比增速达到763%，销售额同比增速达到1,447%。乐途科技预测2024年国内电商市场上AI智能耳机会突破20万副，同比增速预计达489%。[5] - OpenAI推出one大模型、字节跳动发布take the dance视频生成模型、Meta发布Muping Jing系列模型等，展示了各厂商在多模态模型上的竞争力。[6] - 快手可怜AI和海螺Mini的视频生成模型在用户量端取得快速增长。[7][8] 游戏行业 - 游戏出海和线下文娱活动等赛道展现出高景气度。[3] - 根据伽马数据，今年7月和8月中国自营游戏出海销售收入分别同比增长5.3%和25.1%。头部公司如腾讯、网易、世纪华通旗下点点互动以及神州泰岳旗下科目游戏均表现稳健。[10] - 暑期是线下文娱活动旺季，包括动漫展会、沉浸式演艺等活动需求旺盛。如风尚文化推出的杭州湘湖雅韵和青岛海上光影科技沉浸式演艺内容，以及深网科技承办的ChinaJoy创历史新高。[10] - 集换式卡牌市场规模持续高增长，今年暑期叠加新游戏上线及各类展会活动，新品供给不断释放。[10] 其他重要内容 - 在当前市场风险偏好上升的背景下，我们坚定看好科技产业的大趋势，尤其是人工智能（AI）领域。[9] - 我们建议投资者积极进行前瞻性布局AI+影视、AI+音乐、AI+社交陪伴，以及国内大模型和A检测相关公司。重点推荐标的包括腾讯、快手、芒果超媒、昆仑万维、阿里巴巴等。[9] - 在游戏出海板块重点推荐神州泰岳、腾讯以及世纪华通；在线下文娱活动领域推荐风尚文化与深网科技；在集换式卡牌方面推荐姚记科技以及上海电影与奥飞娱乐。[10][11]