会议主要讨论的核心内容 美国大选风险 [3][4] - 民主党胜选将被视为太阳能行业和清洁技术整体的积极因素,不会对住宅需求和激励措施构成重大风险 - 共和党胜选可能导致激励措施逐步退出或取消,对行业情绪造成进一步打击 - 但即使特朗普政府上台,也不太可能取消第45条税收优惠,因为这有利于美国本土生产 住宅需求趋势 [4][5][6] - 美国各州需求表现不一,加州在NEM 3.0政策后正在逐步恢复,南部州表现良好 - 欧洲需求持续疲软,预计短期内难以改善 - 预计2024年美国住宅需求将下降约19%,2025年开始逐步恢复 逆变器供应情况 [5][6] - 恩派克第三季度逆变器供应有望恢复正常 - 但SolarEdge在欧洲的供应挑战可能持续到2025年中期 定价和竞争 [7] - 与特斯拉Powerwall 3在加州的竞争日趋激烈,价格和销售策略或将受到影响 宏观环境变化 [8] - 利率下降将有利于住宅太阳能公司的融资条件和市场需求 问答环节重要的提问和回答 逆变器供应和毛利率恢复路径 [5][6] - 恩派克毛利率维持较高水平,短期内不太可能出现重大变化 - SolarEdge毛利率将逐季改善,但不会呈线性增长,需要取决于供应不足的缓解程度 与特斯拉Powerwall 3的竞争 [7] - 公司是否会调整定价策略来应对特斯拉的竞争压力