策略观点 - 货币政策先行,财政政策相对温和,预计行情将持续反转而非短期反弹 [1][2] - 初期以散户为主导的边际定价权买入,后续将转向机构主导的交易模式 [3][4] 拓普集团 - 公司业务线丰富,能够保证各阶段都有现金流业务和利润增长业务 [5][6] - 公司客户能力强,单车价值不断提升,进入稳定增长阶段 [6][7] - 公司业绩有望保持25%以上增速,估值仍有较大上涨空间 [7][8] 联瑞新材 - 公司先进封装业务表现强劲,低alpha球率产品有望带来较高盈利弹性 [9][10][11] - 公司主营业务增速有望超过下游行业,盈利能力优于同行 [11][12] - 公司未来3年净利润有望达到4-5.6亿元,估值有较大上升空间 [12] 如镜科技 - 公司热泵业务有望在四季度开始复苏,带动业绩反转 [13][14][15] - 公司其他业务如汽车电子、工业自动化也有较好发展前景 [16][17] - 公司未来3年有望保持40%以上利润增速,估值有较大上升空间 [17] 瑞创微电 - 公司军品业务有望受益于国内军工行业复苏 [18][19][20] - 公司治理问题已得到解决,有利于修复市场信心 [20][21] - 公司未来3-5年有望保持20%以上利润增速,估值有较大提升空间 [21] 紫光股份 - 交换机和服务器业务有望持续改善,带动公司业绩增长 [22][23][24] - 新华三股权收回有利于公司内部治理和海外业务发展 [25][26] - 公司未来1-2年有望保持20%以上利润增速,估值有较大提升空间 [26][27] 东方财富 - 公司理财和证券业务模式优秀,有望受益于市场交易活跃度提升 [39][40][41][42] - 公司基本面改善,短期有多重催化因素支撑 [41][42] - 公司估值略高于历史中枢,但长期发展前景良好 [42] 中国银河 - 公司有望受益于券商行业集中度提升和国际化发展 [43][44][45] - 公司在国际业务方面已经形成较强竞争力 [45] - 公司估值处于历史低位,具有较大上涨空间 [46] 宁德时代 - 公司盈利能力和市占率在行业内处于领先地位 [29][30][31] - 公司未来3年有望保持20%-30%的业绩增速,估值有较大上升空间 [32][33] - 公司作为全球电池龙头,未来发展前景良好 [33][34] 招商银行 - 公司资产负债管理、资产质量和盈利能力在行业内处于领先地位 [34][35][36][37] - 公司零售和财富管理业务优势明显,有望受益于政策利好 [37][38] - 公司估值合理,股息率较高,具有较好的投资价值 [38] 脉锐医疗 - 公司短期内有望受益于医疗设备招标需求的复苏 [46][47][48] - 公司长期发展前景良好,有望成为行业内的强者 [48][49] - 公司当前估值较低,未来有较大的上涨空间 [49][50]