行业和公司概述 行业概述 - 公司主要从事电脑代工业务,目前正在进入该领域 [1] - 公司主要客户为 A 公司,A 公司目前主要供应商包括富士康(占比30-40%)、华硕、纬创、英业达(占比20-25%)等 [3] - 公司目前在电脑代工领域还处于试点阶段,主要目的是进行人才培养和业务适应 [1] - 公司目前在电脑代工领域面临一些挑战,如 A 公司对公司的价格策略和质量控制存在顾虑 [1,3] 公司概述 - 公司已完成一家电脑代工厂的收购,该厂区规模较小,总收入在10亿元左右,员工1000-2000人 [1] - 公司目前在电脑代工领域主要采取"先从模组或结构件组装入手,逐步扩大份额"的策略 [3] - 公司在iPhone零部件供应方面,份额有所增加,如侧边按键模组、中板电路板、侧边电动马达、麦克风和扬声器等 [5] - 公司总产能在7600-8500万台左右,占iPhone总产量的40%以上,目前有4条产线尚未完全投产 [7] - 公司MR业务目前产量下降了一半左右,预计11月将停产,但客户正在对MR一代进行升级 [8,9] 关键观点和论据 电脑代工业务 1. 公司目前在电脑代工领域处于试点阶段,主要目的是进行人才培养和业务适应 [1] 2. 公司目前在电脑代工领域面临一些挑战,如 A 公司对公司的价格策略和质量控制存在顾虑 [1,3] 3. 公司目前采取"先从模组或结构件组装入手,逐步扩大份额"的策略 [3] 4. 如果公司能获得10%左右的电脑代工份额,最可能来自笔记本电脑业务 [3,4] iPhone 零部件供应 1. 公司在iPhone零部件供应方面,份额有所增加,如侧边按键模组、中板电路板、侧边电动马达、麦克风和扬声器等 [5] 2. 公司总产能在7600-8500万台左右,占iPhone总产量的40%以上,目前有4条产线尚未完全投产 [7] 3. 公司MR业务目前产量下降了一半左右,预计11月将停产,但客户正在对MR一代进行升级 [8,9] 其他重要信息 1. 富士康正在逐步将部分印度产能回迁中国,主要原因是印度的工作效率和生产品质较差 [6,7] 2. 公司与A公司的合作关系有所放缓,A公司在富士康那边的产能增长较快 [7] 3. 公司目前不方便透露iPhone 17的BOM信息,以免对公司不利 [9]